ข้อความถอดเสียงที่แก้ไขของ SK3.I การประชุมทางโทรศัพท์หรือการนำเสนอรายรับ 5-ก.พ.-20 9:00 น. GMT

ลอนดอน 10 ก.พ. 2020 (Thomson StreetEvents) -- แก้ไขข้อความถอดเสียงของการประชุมทางโทรศัพท์หรือการนำเสนอรายรับของ Smurfit Kappa Group PLC วันพุธที่ 5 กุมภาพันธ์ 2020 เวลา 9:00:00 น. GMT

ตกลง.สวัสดีตอนเช้า ทุกคน ฉันขอขอบคุณมากสำหรับการเข้าร่วมของคุณ ทั้งที่นี่และทางโทรศัพท์ตามธรรมเนียมแล้ว ฉันจะดึงความสนใจของคุณมาที่ Slide 2 และฉันแน่ใจว่าถ้าเราขอให้คุณพูดซ้ำ คุณจะพูดซ้ำคำต่อคำได้ ดังนั้นฉันจะถือว่าอ่านแล้ว

วันนี้ ฉันมีความยินดีอย่างยิ่งที่จะรายงานชุดผลลัพธ์ที่แสดงให้เห็นอีกครั้งถึงความแข็งแกร่งของประสิทธิภาพของ Smurfit Kappa Group เมื่อเทียบกับทุกมาตรการดังที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ Smurfit Kappa Group เป็นธุรกิจที่พลิกโฉม แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือ พลิกโฉมธุรกิจ ซึ่งเป็นผู้นำ สร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ และส่งมอบอย่างต่อเนื่องเรากำลังดำเนินชีวิตตามวิสัยทัศน์ของเรา และการแสดงนี้แสดงถึงอีกก้าวหนึ่งในการทำให้วิสัยทัศน์นั้นเป็นจริงผลตอบแทนของเราสะท้อนทั้งคุณภาพของบุคลากรและฐานสินทรัพย์ที่พัฒนาอย่างต่อเนื่องของเราและสิ่งนี้ส่งผลให้ EBITDA เติบโต 7% และอัตรากำไร 18.2% พร้อมผลตอบแทนจากเงินทุน 17%

ในระหว่างปี และสอดคล้องกับแผนระยะกลางของเรา เราได้ดำเนินการโครงการทุนที่สำคัญจำนวนมากจนเสร็จสิ้นในปี 2020 เราคาดว่าจะเสร็จสิ้นโครงการเอกสารยุโรปแผนระยะกลางส่วนใหญ่ของเรา ทำให้เรามีอิสระในการลงทุนต่อไปในการดำเนินงานกระดาษลูกฟูกที่หันเข้าหาตลาดเลเวอเรจหลายตัวของเราอยู่ที่ 2.1 เท่า และกระแสเงินสดอิสระของเราแข็งแกร่ง 547 ล้านยูโร และนี่คือหลังจากลงทุน 730 ล้านยูโรในธุรกิจของเรา

ดังที่คุณได้เห็นแล้ว คณะกรรมการแนะนำให้เพิ่มเงินปันผลขั้นสุดท้ายเป็น 12% ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อในความแข็งแกร่งที่ไม่เหมือนใครของรูปแบบธุรกิจ Smurfit Kappa และแน่นอน ผลกำไรในอนาคตของเรา

ในการประกาศรายได้ของเราเมื่อเช้านี้ เราได้พูดถึงความสอดคล้องของการส่งมอบในเชิงกลยุทธ์ การดำเนินงาน และการเงินและเราตั้งค่านี้กับบริบทระยะยาว กับการวัดประสิทธิภาพหลักในสไลด์นี้คุณสามารถดูการปรับปรุงโครงสร้างของเมตริกประสิทธิภาพหลักทั้งหมดได้ที่นี่

แม้ว่าความสำเร็จจะไม่เป็นเส้นตรง แต่การเดินทางระยะยาวของการเปลี่ยนแปลงได้ส่งผลให้ Smurfit Kappa มี EBITDA เพิ่มขึ้นมากกว่า 600 ล้านยูโร EBITDA เพิ่มขึ้น 360 จุดพื้นฐาน ROCE เพิ่มขึ้น 570 จุดพื้นฐาน และ สิ่งนี้ได้เปิดใช้งานกระแสเงินปันผลที่ก้าวหน้าและน่าดึงดูดใจด้วย CAGR 28% ตั้งแต่ปี 2554 ในปี 2563 เรามุ่งเน้นที่กระแสเงินสดอิสระที่ต่อเนื่องและยังคงสร้างแพลตฟอร์มที่ดีกว่าเพื่อประสิทธิภาพและความสำเร็จในระยะยาว

ตอนนี้ที่ Smurfit Kappa เราเป็นผู้นำในตลาดและกลุ่มที่เราเลือก และนี่คือหลักการสำคัญของทุกสิ่งที่เราทำและคิดให้ฉันพัฒนาสิ่งนี้กับคุณความยั่งยืนมีความสำคัญมากขึ้นสำหรับ Smurfit Kappa และลูกค้าของเราผลิตภัณฑ์กระดาษลูกฟูกของเราเป็นสื่อกลางในการขนส่งและสินค้าที่ยั่งยืนและเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมที่สุดที่มีอยู่ในปัจจุบันดังที่ทุกท่านทราบดีว่า ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของเราไม่ได้ส่งผลต่อกิจกรรม CSR ของเราแต่อย่างใดคุณจะเห็นได้ว่า เมื่อเทียบกับข้อมูลพื้นฐานในปี 2548 เราได้ลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ทั้งแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ลงกว่า 30% และเรามีแผนที่จะปรับปรุงสิ่งนี้เพิ่มเติมด้วยการลดเป้าหมายใหม่ของเราลง 40% ภายในปี 2573

เราเปิดตัวรายงานความยั่งยืนฉบับที่ 12 ในเดือนพฤษภาคม 2019 และบรรลุหรือเกินเป้าหมายก่อนหน้าก่อนเส้นตายปี 2020ความก้าวหน้าดังกล่าวได้รับการยอมรับอย่างมากจากบุคคลที่สามที่เป็นอิสระจำนวนมาก เนื่องจาก Smurfit Kappa ยังคงเดินหน้าต่อไปและสนับสนุนโครงการริเริ่มเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนปี 2030 ของ UN

ระดับความสนใจจากลูกค้าซึ่งเป็นหัวใจสำคัญอย่างยิ่งต่อ Better Planet Packaging ของเรานั้นน่าทึ่งมากกับ 2 เหตุการณ์ล่าสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อเน้นเรื่องนี้ในเดือนพฤษภาคม เราเป็นเจ้าภาพต้อนรับลูกค้ากว่า 350 ราย ซึ่งมากกว่าสองเท่าและมากกว่าสองเท่าของงานครั้งก่อนจากทั่วโลกที่งานนวัตกรรมระดับโลกของเราในเนเธอร์แลนด์รากฐานที่สำคัญของงานนั้นคือ Better Planet Packaging และที่น่ายินดีอย่างยิ่งคือระดับของผู้อาวุโสที่เป็นตัวแทนในงาน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสำคัญที่หัวข้อนี้มีต่อฐานลูกค้าของเราทั้งหมด

ในวันที่ 21 พฤศจิกายน เริ่มต้นที่เซนต์ปีเตอร์สเบิร์กและสิ้นสุดที่ลอสแองเจลิส เราจัดงานวัน Global Better Planet Packaging Day ใน 18 ประเทศ โดยมีลูกค้า เจ้าของแบรนด์ และผู้ค้าปลีกกว่า 650 รายเข้าร่วมเราใช้ศูนย์ประสบการณ์ทั่วโลก 26 แห่งของเราเป็นแพลตฟอร์มเพื่อช่วยให้ลูกค้าของเราท่องไปในโลกใบใหม่นี้2 เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าเมื่อต้องตอบสนองพฤติกรรมของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป แบรนด์ชั้นนำจะมาหา Smurfit Kappa Group ในฐานะผู้นำเพื่อพัฒนาโซลูชั่นที่เป็นนวัตกรรมและยั่งยืนความคิดริเริ่ม Better Planet Packaging ของเราเปิดตัวเมื่อ 1.5 ปีที่แล้วและประสบความสำเร็จแล้ว - ประสบความสำเร็จในตลาดบรรจุภัณฑ์

ในฐานะผู้นำอุตสาหกรรมกระดาษลูกฟูก เราดำเนินงานในอุตสาหกรรมที่เติบโตโดยตลาดหลายแห่งของเราเติบโตในระดับหรือเร็วกว่าการคาดการณ์การเติบโตทั่วโลกที่ 1.5% ถึงปี 2566 มีตัวขับเคลื่อนการเติบโตเชิงโครงสร้างหรือทางโลกจำนวนมากซึ่งไม่ได้เป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานการใช้งาน ของกระดาษลูกฟูกแต่ยังมีคุณค่าในระยะยาวอีกด้วยซึ่งรวมถึงกระดาษลูกฟูกที่ใช้เป็นสื่อกลางในการขายสินค้าที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นการพัฒนาอีคอมเมิร์ซโดยที่กระดาษลูกฟูกเป็นสื่อการขนส่งที่เลือกและการเติบโตของฉลากส่วนตัวและเราจะพัฒนาบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนเป็นเรื่องราวการเติบโตเชิงโครงสร้างเมื่อเรานำเสนอ

โดยคำนึงถึงแนวโน้มเชิงบวกสำหรับอุตสาหกรรมของเรา Smurfit Kappa จึงเป็นบริษัทที่อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มโครงสร้างเชิงบวกเหล่านี้ในระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาวเราได้พัฒนาแอปพลิเคชันที่ไม่เหมือนใครอย่างแท้จริงและไม่สามารถจำลองโดยผู้เล่นรายอื่นในธุรกิจของเราได้ ไม่ว่าจะเป็นมุมมองร้านค้า 145,000 รายการใน Shelf Viewer ไปจนถึงซัพพลายเชน 84,000 รายการใน Pack Expert หรือระบบเครื่องจักรสั่งทำพิเศษมากกว่า 8,000 รายการที่เป็นเจ้าของ ดำเนินการ หรือ ดูแลโดย Smurfit Kappa Group สำหรับลูกค้า

รอยเท้าทั่วโลกของเราไม่สามารถเทียบได้เมื่อเวลาผ่านไป เรายังคงลงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อสร้างฐานสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงสุด นวัตกรรม และระดับโลก ซึ่งสามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุดแก่ลูกค้าของเราด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้โมเดลแบบผสมผสานของเราช่วยให้ Smurfit Kappa สามารถใช้ประโยชน์ได้อย่างเต็มที่จากทั้งตำแหน่ง ฐานสินทรัพย์ และความรู้ที่เรามีในธุรกิจของเรา

และเหนือสิ่งอื่นใด เรามีคนของเราและแน่นอนว่าทุกบริษัทต่างก็พูดถึงบุคลากรของตนแต่ฉันภูมิใจเป็นพิเศษกับวัฒนธรรมที่เราพัฒนาขึ้น ซึ่งผู้คนยอมรับคุณค่าของความภักดี ความซื่อสัตย์ และความเคารพในบริษัทนี้ในทางกลับกัน Smurfit Kappa ได้ริเริ่มโปรแกรมการฝึกอบรมระดับโลก เช่น กับ INSEAD ซึ่งผู้บริหารระดับสูงของเราทุกคนจะเสร็จสิ้นโปรแกรมความเป็นผู้นำหลายสัปดาห์ภายในสิ้นปี 2020 แน่นอนว่าโปรแกรมนี้นอกเหนือจากการฝึกอบรมที่เรา มอบพรสวรรค์รุ่นเยาว์ที่กำลังมาแรงอีกหลายพันคนที่จะสืบสานค่านิยมและวัฒนธรรมของ Smurfit Kappa ต่อไปในอนาคต

และสุดท้าย ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ความยั่งยืนเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่สำคัญ ประการแรกสำหรับ SKG และสำหรับอุตสาหกรรมของเราด้วย เนื่องจากการใช้บรรจุภัณฑ์ที่ทำจากกระดาษนั้นยอดเยี่ยมในโลกที่ยั่งยืน

ใน Smurfit Kappa นวัตกรรมและความยั่งยืนอยู่ใน DNA ของเราระหว่าง 25% ถึง 30% ของธุรกิจของเราในแต่ละปีคือกล่องพิมพ์ที่ออกแบบใหม่สำหรับลูกค้าใหม่หรือลูกค้าปัจจุบันด้วยการเปลี่ยนแปลงจำนวนนี้ จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องมีความรู้และความสามารถในการสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ เพิ่มมูลค่า ลดต้นทุน และมอบโซลูชันที่ดีที่สุดแก่ลูกค้าสำหรับธุรกิจและตลาดของตนสิ่งนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญตามที่กำหนดไว้ในวิสัยทัศน์ของเราในการส่งมอบแบบไดนามิกให้กับลูกค้าของเราวันแล้ววันเล่า

ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว เพื่อตอบสนองและกำหนดความต้องการด้านนวัตกรรมบรรจุภัณฑ์ Smurfit Kappa ได้พัฒนาศูนย์ประสบการณ์ 26 แห่งทั่วโลกในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาพวกเขาเป็นศูนย์กลางนวัตกรรมที่แท้จริงซึ่งเชื่อมต่อโลกของ Smurfit Kappa เพื่อประโยชน์ของลูกค้าของเราศูนย์ประสบการณ์ระดับโลกของเราสร้างความแตกต่างโดยสิ้นเชิง เนื่องจากโลกนี้เชื่อมโยงกับแอปพลิเคชันทั้งหมดของเรา ทำให้ลูกค้าของเราได้รับนวัตกรรมระดับโลกของบริษัทด้วยการคลิกเพียงปุ่มเดียวและสิ่งนี้ทำให้สามารถเข้าถึงความลึกและความรู้และความกว้างของบริษัทของเราด้วยการเข้าถึงทางภูมิศาสตร์ที่เรามี

แล้วอะไรในฮับนวัตกรรมเหล่านี้ที่สร้างความแตกต่างให้กับลูกค้าของเรา?ประการแรก เราใช้วิธีการทางวิทยาศาสตร์ด้วยข้อมูลและข้อมูลเชิงลึก เราสามารถแสดงให้ลูกค้าเห็นว่าพวกเขาได้รับบรรจุภัณฑ์ที่เหมาะสมและเหมาะสมตามวัตถุประสงค์โดยมีของเสียน้อยที่สุดSKG ผ่านการใช้งานมุ่งมั่นที่จะลดของเสียด้วยวิทยาศาสตร์ รวมถึงในผลิตภัณฑ์กระดาษลูกฟูกของเราเองเราไม่ต้องการเห็นสินค้าที่บรรจุมากเกินไปที่สำคัญ เราให้การรับรองแก่เจ้าของแบรนด์ของเราผ่านตำแหน่งผู้นำที่เป็นที่ยอมรับว่าแบรนด์ของพวกเขาจะได้รับการคุ้มครองผ่านการใช้ผลิตภัณฑ์ของ Smurfit Kappa

เพื่อให้แน่ใจว่าเราบรรลุวัตถุประสงค์ที่สำคัญเหล่านี้ เรามีนักออกแบบมากกว่า 1,000 คนทุกวัน เพื่อให้มั่นใจว่าแนวคิดใหม่ๆ อยู่ในมือของลูกค้านักออกแบบเหล่านี้คิดค้นแนวคิดใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่องเพื่อสร้างพื้นที่เก็บข้อมูลสำหรับลูกค้าของเราเพื่อใช้สำหรับธุรกิจของพวกเขาศูนย์ประสบการณ์ของเรายังแสดงให้เห็นถึงโซลูชันแบบ end-to-end ไม่ว่าจะเป็นความสามารถของระบบเครื่องจักรของเราหรือข้อมูลประจำตัวด้านความยั่งยืนของเรา ความสามารถในการให้บริการตามระเบียบวินัยที่ลูกค้าต้องการใช้ศูนย์กลางนวัตกรรมของเราให้การเข้าถึงที่เพิ่มขึ้นในสาขาต่างๆ ของลูกค้าภายในโลกของลูกค้าของเรา ไม่ว่าจะเป็นด้านการจัดซื้อ การตลาด ความยั่งยืน หรือระเบียบวินัยอื่นๆ ที่ลูกค้าของเราต้องการเยี่ยมชมด้วย

ท้ายที่สุดแล้ว ศูนย์ของเราช่วยให้ลูกค้าของเราประสบความสำเร็จในตลาดของตนเองได้ความต้องการของพวกเขาคือการขายให้มากขึ้น และใน SKG เราสามารถช่วยให้พวกเขาทำเช่นนั้นได้ด้วยข้อมูลเชิงลึกของลูกค้ากว่า 90,000 รายการและด้วยการใช้งานที่ไม่เหมือนใครและไม่สามารถแทนที่ได้ เราจึงแสดงให้ลูกค้าเหล่านั้นเห็นทุกวันว่ากล่องกระดาษลูกฟูกเป็นสื่อกลางในการขายสินค้าและการตลาดที่ยอดเยี่ยม

และนวัตกรรมกำลังส่งมอบทุกวันสำหรับ Smurfit Kappa Groupนี่คือหลักฐานของการที่เราเติบโตอย่างแข็งแกร่งกับลูกค้ารายใหญ่ที่สุดและมีความซับซ้อนมากที่สุดในโลกเพียงไม่กี่รายความซาบซึ้งในข้อเสนอของเราแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนจากการเติบโตที่แสดงในสไลด์นี้ตัวอย่างเหล่านี้เป็นเพียงตัวอย่างบางส่วนจากตัวอย่างความสำเร็จมากมายที่เรายังคงได้รับเนื่องจากการเสนอนวัตกรรมของเรา

ทุกวันนี้ ลูกค้าของเรามองว่า Smurfit Kappa Group เป็นพันธมิตรที่เลือกเพราะเรานำเสนอข้อเสนอที่ไม่เหมือนใครในภาคส่วนของเราอย่างสม่ำเสมอทุกวันเราช่วยให้พวกเขาเพิ่มยอดขาย เราช่วยลดต้นทุน และเราช่วยลดความเสี่ยง

ขอบคุณโทนี่และอรุณสวัสดิ์ทุกคนก่อนที่ฉันจะพูดถึงผลลัพธ์ในรายละเอียดเล็กๆ น้อยๆ ฉันแค่ต้องการโฟกัสไปที่หนึ่งในประเด็นสำคัญและตัวขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างที่โทนี่พูดถึง นั่นคือวาระแห่งความยั่งยืนสิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า SKG ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนมาเป็นเวลานานปีนี้จะเป็นปีที่ 13 ที่เราบรรลุวัตถุประสงค์ของเรา และเมื่อเราพูดถึงความยั่งยืน มันคือความยั่งยืนในทุกเส้นใย รวมถึงเส้นใยของมนุษย์ด้วย

แต่มีการเปลี่ยนแปลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และผู้บริโภค รัฐบาล และผู้ค้าปลีกของเราเป็นเพียงผู้มีส่วนได้ส่วนเสียส่วนน้อยที่ขับเคลื่อนการรับรู้เกี่ยวกับบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนในแบบที่เราไม่เคยเห็นมาก่อนและโดยทั่วไปแล้ว การสนทนานั้นจะเกี่ยวกับ 2 หัวข้อ: บทบาทของบรรจุภัณฑ์ในการโต้เถียงเรื่องการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ และความท้าทายเกี่ยวกับพลาสติกแบบใช้ครั้งเดียวและทิศทางเดียว ซึ่งจะก่อให้เกิดการถกเถียงเกี่ยวกับผลกระทบของขยะบรรจุภัณฑ์ทั้งหมดผู้บริโภคคาดหวังให้ผู้ผลิตสินค้าเป็นผู้นำดังนั้น ในขณะที่ผู้ค้าปลีกและองค์กรพัฒนาเอกชนกำลังตอบสนองต่อคำขอของผู้บริโภค พวกเขาคาดหวังให้ผู้ผลิตซึ่งเป็นลูกค้าของเราเป็นผู้นำและด้วยประวัติอันยาวนานของเราในพื้นที่ เราจึงอยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในการช่วยเหลือพวกเขาและอย่างที่บอกไปแล้วว่าเรามีความยั่งยืนในทุกเส้นใย

สิ่งที่ชัดเจนขึ้นก็คือบรรจุภัณฑ์ที่ทำจากกระดาษกำลังกลายเป็นโซลูชันที่ต้องการ และนี่เป็นผลมาจากแนวโน้มล่าสุด อีคอมเมิร์ซที่เพิ่มขึ้น อำนาจของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น และเหนือสิ่งอื่นใด ความยั่งยืนในความหมายที่กว้างขึ้น ทั้งผลิตภัณฑ์และแท้จริงแล้ว ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมงานวิจัยทุกชิ้น ไม่ว่าจะเป็นการรับรู้ด้านสิ่งแวดล้อม ความชื่นชอบ หรือการรับรู้คุณภาพ ยืนยันว่าการเปลี่ยนไปใช้บรรจุภัณฑ์กระดาษจะเพิ่มการรับรู้เชิงบวกต่อแบรนด์ของคุณฉันยังเชื่อด้วยว่า เมื่อเวลาผ่านไป เราจะเห็นกฎระเบียบและกฎหมายที่เพิ่มขึ้นในด้านนี้ และอย่างที่คุณเห็นในสไลด์ถัดไป Smurfit Kappa มีโซลูชันเหล่านั้นอยู่แล้ว

ดังที่โทนี่กล่าวไว้ เพื่อเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมและสนับสนุนลูกค้าของเราและผู้บริโภคปลายทางต่อไป เราได้เปิดตัว Better Planet Packagingความคิดริเริ่มที่ไม่เหมือนใครนี้มีเป้าหมายในวาระบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนโดยการพัฒนาและนำแนวคิดบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนไปใช้แบบครบวงจรเป็นความคิดริเริ่มที่ระดมห่วงโซ่คุณค่าทั้งหมดไปสู่หลายเลนส์ เพื่อให้ความรู้และสร้างแรงบันดาลใจแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดในห่วงโซ่คุณค่า รวมถึงผู้บริโภคที่สำคัญที่สุดเพื่อขับเคลื่อนนวัตกรรมสู่วัสดุที่ยั่งยืนมากขึ้นและการออกแบบบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนมากขึ้นและเหนือสิ่งอื่นใด เพื่อนำโซลูชันบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนมาใช้กับวัสดุบรรจุภัณฑ์ที่มีความยั่งยืนน้อย

ที่ Smurfit Kappa ความรู้ ประสบการณ์ และความเชี่ยวชาญของเราช่วยให้เราสามารถพัฒนาโซลูชันบรรจุภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่กว่า 7,500 รายการ พร้อมนำไปใช้และตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคที่ต้องการเลิกใช้บรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนน้อยลงกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์ของเราตั้งแต่กระดาษไปจนถึงกล่อง ไปจนถึงถุงและกล่อง และรังผึ้ง ซึ่งครอบคลุมบรรจุภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคและการขนส่งทั้งหมด ทำให้เราเป็นพันธมิตรด้านนวัตกรรมที่น่าเชื่อถือที่สุด

แต่เพื่อจัดการกับความท้าทายในปัจจุบันอย่างแท้จริง ความรู้ด้านกระดาษอย่างเข้มข้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน kraftliner จำเป็นต้องรวมเข้ากับความสามารถในการออกแบบระดับโลกที่ได้รับรางวัลซึ่งสร้างขึ้นจากข้อมูลและแนวคิดทางวิทยาศาสตร์ที่พิสูจน์แล้ว พร้อมกับความเชี่ยวชาญที่ไม่มีใครเทียบได้ในการเพิ่มประสิทธิภาพเครื่องจักรตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมอย่างหนึ่งของการนำนวัตกรรมของ Smurfit Kappa ไปใช้ความรู้นั้นและสร้างแรงบันดาลใจให้เกิดความร่วมมือทั่วทั้งห่วงโซ่คุณค่าคือ TopClipเราได้พัฒนาโซลูชันที่ไม่เหมือนใครสำหรับการรวมกระป๋อง และร่วมกับหนึ่งในผู้ให้บริการระบบอัตโนมัติที่ใหญ่ที่สุดในโลกใน KHS เรากำลังทำให้สิ่งนี้เป็นจริงสำหรับลูกค้าของเราสิ่งนี้มีการใช้งานอย่างชัดเจนในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์จำนวนมาก และที่สำคัญที่สุดคือ ขณะนี้มีให้บริการทั่วโลกสำหรับลูกค้าของเราทุกคน

เป็นที่ชัดเจนว่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา SKG ได้เพิ่มการมองเห็นผลิตภัณฑ์บนชั้นวางในฐานะสื่อทางการตลาดที่ดึงดูดผู้บริโภคโดยตรงและในขณะที่เราอยู่ในขั้นเริ่มต้นของสิ่งที่อาจหลีกเลี่ยงไม่ได้ในการเปลี่ยนไปสู่บรรจุภัณฑ์กระดาษ ผลิตภัณฑ์ที่เราสร้างสรรค์นวัตกรรมอย่างต่อเนื่องจะช่วยแก้ปัญหาความกังวลของผู้บริโภคเกี่ยวกับความยั่งยืน

ดังนั้น ต่อไปเพื่อดูว่าบางส่วนแปลเป็นผลลัพธ์และประสิทธิภาพทางการเงินของเราอย่างไร และเปลี่ยนตอนนี้เป็นทั้งปีในรายละเอียดเพิ่มเติมอีกเล็กน้อยเรามีความยินดีที่จะนำเสนอผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งอีกชุดหนึ่งสำหรับทั้งปี 2019 ไม่ว่าจะเป็นก่อนหรือหลังตัวชี้วัดหลักทั้งหมดของเรารายรับของกลุ่มอยู่ที่ 9 พันล้านยูโรในปีนี้ เพิ่มขึ้น 1% ในปี 2561 ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเมื่อพิจารณาจากราคาตู้คอนเทนเนอร์ที่ลดลง

EBITDA เพิ่มขึ้น 7% เป็น 1.65 พันล้านยูโร โดยมีการเติบโตของรายได้ทั้งในยุโรปและอเมริกาฉันจะขยายความเกี่ยวกับการแบ่งแผนกในอีกสักครู่ แต่ในระดับกลุ่ม EBITDA ได้รับผลกระทบในทางลบจากสกุลเงิน ในขณะที่การได้มาสุทธิและผลกระทบของ IFRS 16 นั้นเป็นไปในเชิงบวกนอกจากนี้ เรายังเห็นการปรับปรุง EBITDA margin จาก 17.3% ในปี 2018 เป็น 18.2% ในปี 2019 เราเห็นอัตรากำไรที่ดีขึ้นทั้งในยุโรปและอเมริกา โดยหลักแล้วสะท้อนให้เห็นถึงประโยชน์ของนวัตกรรมที่มุ่งเน้นลูกค้าเป็นหลัก ความยืดหยุ่นของโมเดลแบบบูรณาการของกลุ่ม ผลตอบแทนจากโปรแกรมการใช้จ่ายด้านทุนของเราและส่วนสนับสนุนจากการเข้าซื้อกิจการและการเติบโตของปริมาณ

เราให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ 17% ซึ่งเป็นไปตามเป้าหมายที่เราตั้งไว้เป็นอย่างมากและเพื่อเป็นการเตือนความจำ เป้าหมายนั้นถูกกำหนดขึ้นบนพื้นฐานของการดำเนินการตามแผนระยะกลางของเราอย่างเต็มรูปแบบซึ่งกำลังจะออกจากปี 2021 และก่อนที่ผลกระทบของ IFRS 16 จะถูกนำมาพิจารณาดังนั้น เมื่อพิจารณาตามหลักเกณฑ์ที่คล้ายคลึงกัน หากไม่รวม IFRS 16 ROCE ของเราจะใกล้เคียงกับ 17.5% ในปี 2562

กระแสเงินสดอิสระสำหรับปีอยู่ที่ 547 ล้านยูโร เพิ่มขึ้น 11% จาก 494 ล้านยูโรในปี 2561 และในขณะที่ EBITDA เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบปีต่อปี อย่างที่ Tony กล่าวถึงก็คือ CapExการหักล้างสิ่งนี้เป็นการแกว่งตัวของเงินทุนหมุนเวียนจากการไหลออก 94 ล้านยูโรในปี 2018 เป็น 45 ล้านยูโรในปี 2019 และอย่างที่คุณทราบ การจัดการเงินทุนหมุนเวียนยังคงเป็นจุดสนใจหลักสำหรับเรามาโดยตลอด และ เงินทุนหมุนเวียนเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายที่ 7.2% ในเดือนธันวาคม 19 อยู่ในช่วง 7% ถึง 8% ที่เราระบุไว้และต่ำกว่าตัวเลข 7.5% ในเดือนธันวาคม 2018

หนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ 2.1x เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2x ที่เรารายงานในเดือนธันวาคม 18 แต่ต่ำกว่า 2.2x ในช่วงครึ่งปีและควรพิจารณาการย้ายเลเวอเรจอีกครั้งในบริบทของการรับภาระหนี้ที่เกี่ยวข้องกับ IFRS 16 และการบรรลุผลสำเร็จของการซื้อกิจการบางส่วนในปีดังนั้น อีกครั้ง หากไม่รวม IFRS 16 บนพื้นฐานที่เหมือนกัน เลเวอเรจจะเป็น 2 เท่า ณ สิ้นเดือนธันวาคม 19 และไม่ว่าจะมีหรือไม่มี IFRS 16 ก็อยู่ในช่วงที่เราระบุไว้

และสุดท้ายและสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่คณะกรรมการมีต่อทั้งในปัจจุบันและอนาคตของกลุ่ม บริษัทได้อนุมัติให้เพิ่มเงินปันผลขั้นสุดท้าย 12% เป็น 0.809 ยูโรต่อหุ้น ซึ่งเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี ในเงินปันผลรวม 11%

และตอนนี้หันไปที่การดำเนินงานในยุโรปของเราและผลการดำเนินงานในปี 2562 และ EBITDA เพิ่มขึ้น 5% เป็น 1.322 พันล้านยูโรEBITDA margin อยู่ที่ 19% เพิ่มขึ้นจาก 18.3% ในปี 2018 และเหตุผลที่ทำให้ผลประกอบการแข็งแกร่งนั้น จริงๆ แล้ว เป็นส่วนหนึ่งของประสิทธิภาพโดยรวมของกลุ่มการคงราคากล่องไว้เหนือความคาดหมายของเรา เนื่องจากราคาในยุโรปสำหรับกระดาษทดสอบและกระดาษคราฟท์ได้ลดลงประมาณ 145 ยูโรต่อตันและ 185 ยูโรต่อตันตามลำดับ ตั้งแต่ช่วงสูงสุดของเดือนตุลาคม 18 ถึงธันวาคม 2019 และตามที่ระบุไว้ในสื่อ การเปิดตัว เราได้ประกาศให้ลูกค้าทราบเมื่อเร็วๆ นี้ว่าการเพิ่มขึ้นของคอนเทนเนอร์รีไซเคิล 60 ยูโรต่อตันมีผลในทันที

ในระหว่างปี 2562 เรายังเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการในเซอร์เบียและบัลแกเรีย ซึ่งเป็นก้าวต่อไปในกลยุทธ์ยุโรปตะวันออกเฉียงใต้ของเราและเช่นเดียวกับการควบรวมและซื้อกิจการครั้งก่อน การรวมสินทรัพย์เหล่านี้และที่สำคัญกว่านั้น บุคลากรในกลุ่มกำลังก้าวหน้าไปด้วยดี และพวกเขายังคงเพิ่มทั้งการแพร่กระจายทางภูมิศาสตร์ของกลุ่ม และเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับผู้มีความสามารถ

และตอนนี้หันไปทางอเมริกาและในอเมริกาสำหรับปีนี้ EBITDA เพิ่มขึ้น 13% เป็น 360 ล้านยูโรอัตรากำไร EBITDA ยังเพิ่มขึ้นจาก 15.7% ในปี 2018 เป็น 17.5% ในปี 2019 และขับเคลื่อนอีกครั้งโดยไดรเวอร์ที่ระบุว่าเป็นส่วนหนึ่งของประสิทธิภาพกลุ่มโดยรวมสำหรับทั้งปี 84% ของรายได้ในภูมิภาคมาจากโคลอมเบีย เม็กซิโก และสหรัฐอเมริกา โดยมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบเป็นรายปีในทั้ง 3 ประเทศ ซึ่งได้แรงหนุนจากปริมาณที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนเส้นใยแก้วนำแสงที่ลดลง และความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องในโครงการลงทุนของเรา

ในโคลอมเบีย ปริมาณเพิ่มขึ้น 9% ในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการเติบโตสูงในภาค FMCGและในเดือนมิถุนายน เราได้ประกาศการทำคำเสนอซื้อเพื่อซื้อหุ้นส่วนน้อยใน Carton de Colombia ที่ประสบความสำเร็จสิ่งตอบแทนที่จ่ายไปคือประมาณ 81 ล้านยูโร และมันทำให้โครงสร้างองค์กรในโคลอมเบียง่ายขึ้นมากสำหรับเรา

ในเม็กซิโก เราพบว่าทั้ง EBITDA และ EBITDA margin ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมถึงปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและในเม็กซิโก การดำเนินการอย่างต่อเนื่อง -- การมุ่งเน้นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับโซลูชันบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืน ประกอบกับความสามารถของเราในการนำเสนอการขายแบบ Pan-American ที่ไม่เหมือนใครได้กระตุ้นความต้องการสำหรับธุรกิจในเม็กซิโกของเราอย่างต่อเนื่องและในสหรัฐอเมริกา อัตรากำไรของเรายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากโรงสีของเรามีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งมากและได้ประโยชน์จากต้นทุนการผลิตไฟเบอร์ที่กู้คืนได้ลดลง

นั่นคือผลลัพธ์สำหรับปีในแบบสรุปและตอนนี้ฉันต้องการสรุปการจัดสรรทุนสไลด์นี้จะคุ้นเคยกับคุณเป็นอย่างดีในขั้นตอนนี้เป็นค่าคงที่ของเราเราเป็นผู้กำเนิดกระแสเงินสดอิสระที่สำคัญมาโดยตลอดและการมุ่งเน้นที่กระแสเงินสดอิสระอย่างต่อเนื่องทำให้เราจัดลำดับความสำคัญในการจัดสรรเงินทุนให้สมดุลได้ ในขณะเดียวกันก็มั่นใจได้ว่างบดุลจะยังคงแข็งแกร่งและอย่างที่คุณเห็น มันเป็นงบดุลที่มีความยืดหยุ่นสูงภายในช่วงเลเวอเรจเป้าหมายที่ 1.75x ถึง 2.5xและอย่างที่คุณทราบ เป้าหมาย ROCE ของเราที่ 17% ตลอดวงจร โปรไฟล์ผลตอบแทนของธุรกิจของเราได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องตลอดเวลา และเรายังคงมั่นใจในความสามารถของเราที่จะรักษาเป้าหมายนั้นไว้เมื่อเวลาผ่านไป

เงินปันผลเป็นส่วนสำคัญในการจัดสรรของเรา และเราได้เพิ่มจาก 0.15 ยูโรในปี 2554 เป็น 1.088 ยูโรในปี 2562 และฉันคิดว่านี่เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของวิธีคิดของเราเกี่ยวกับการจัดสรรเงินทุน เนื่องจากงานที่เราทำเกี่ยวกับการรีไฟแนนซ์ ในช่วงปี 2019 หมายความว่าการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลจะเป็นเหตุการณ์ที่เป็นกลางต่อเลเวอเรจแท้จริงแล้วเรากำลังให้ผลประโยชน์แก่ผู้ถือหุ้นของเราจากการลดภาระหนี้นั้นและเราเชื่อว่าทุนที่จัดสรรให้กับโครงการภายในเป็นกุญแจสำคัญต่อการเติบโตและประสิทธิภาพของธุรกิจอย่างต่อเนื่องตามที่คุณคาดไว้ เราใช้วิธีการตามผลตอบแทนในการตัดสินใจจัดสรรเงินทุนทั้งหมดของเราในทำนองเดียวกันและตามที่ผลตอบแทนแสดงให้เห็น เราเป็นผู้ดูแลเงินทุนที่มีประสิทธิภาพ มีระเบียบวินัยเมื่อพูดถึงการได้มาซึ่งเป้าหมาย และมีวินัยเมื่อพูดถึงการลงทุนภายใน

และสไลด์นี้เป็นเพียงการเตือนความจำถึงวิวัฒนาการของกลุ่ม ทั้งกระแสเงินสดอิสระและผลกระทบของการตัดสินใจจัดสรรเงินทุนเหล่านั้นเมื่อเวลาผ่านไปจากเลเวอเรจและดอกเบี้ยเงินสด นับตั้งแต่ปีการดำเนินงานเต็มปีของเราหลังการเสนอขายหุ้น IPO ในปี 2550 นอกจากนี้ยังมี วิวัฒนาการของการจ่ายเงินปันผลตั้งแต่ปี 2554 ตามที่ Tony ได้ระบุไว้ องค์ประกอบที่สำคัญของวิสัยทัศน์ของเราคือการส่งมอบผลตอบแทนที่มั่นคงและเหนือกว่าสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดการส่งมอบระดับผลตอบแทนเหล่านี้อย่างสม่ำเสมอโดยพื้นฐานแล้วสะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของการสร้างกระแสเงินสดอิสระของเรา ซึ่งฉันเชื่อว่าดังที่กราฟแสดง เราสามารถส่งมอบได้โดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด

ตั้งแต่ปี 2550 การผลิตเงินสดของเราช่วยให้เราสามารถเปลี่ยนแปลงงบดุลของกลุ่มได้อย่างมีนัยสำคัญ ลดภาระหนี้ และใช้ประโยชน์จากโอกาสมากมายในการรีไฟแนนซ์หนี้ของเราเรามาถึงจุดที่อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของเราอยู่ที่มากกว่า 3% เล็กน้อย บิลดอกเบี้ยเงินสดของเราลดลงอย่างมาก และอย่างที่ฉันได้กล่าวไปแล้ว เราได้มอบผลประโยชน์เหล่านั้นบางส่วนคืนให้กับผู้ถือหุ้น

เงินปันผลเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการตัดสินใจในการจัดสรรเงินทุนของเรา และให้คุณค่าที่แน่นอนสำหรับผู้ถือหุ้นเราอธิบายเสมอว่าเป็นนโยบายการจ่ายเงินปันผลแบบก้าวหน้า และได้ส่งมอบ CAGR ที่ประมาณ 28% ตั้งแต่ปี 2011 กระบวนการซ้ำแล้วซ้ำอีกของการลงทุนในธุรกิจด้วย M&A ที่เพิ่มมูลค่า มอบผลตอบแทนที่เหนือกว่า ช่วยอำนวยความสะดวกในการเสริมความแข็งแกร่งของงบดุลและ ในทางกลับกันผลตอบแทนที่มากขึ้นสำหรับผู้ถือหุ้นของเรา

และสุดท้าย มาดูคำแนะนำทางเทคนิคสำหรับปี 2020 ตามปกติ หากมีคำถามเกี่ยวกับการสร้างแบบจำลองที่มีรายละเอียดมาก อาจมีการจัดการกับออฟไลน์อย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลมากขึ้นสิ่งที่ชัดเจนตามที่โทนี่กล่าวไว้ก็คือ เมื่อพิจารณาจากกระแสเงินสดนี้ เราจะมีการส่งมอบกระแสเงินสดฟรีที่แข็งแกร่งอีกปีหนึ่ง

ขอบคุณเคนในปี 2559 เราได้กำหนดวิสัยทัศน์ร่วมกันใหม่สำหรับ Smurfit Kappa Groupและนี่คือสิ่งที่เรามุ่งมั่นในบริษัททุกวัน เนื่องจากเป็นสิ่งที่กำหนดแนวทางสู่ธุรกิจและวัฒนธรรมที่มุ่งเน้นผลงานของเรานี่ไม่ใช่สถานะที่ทะเยอทะยานSmurfit Kappa นำเสนอกลยุทธ์ การดำเนินงาน และการเงินแบบไดนามิกและสม่ำเสมอ

ดังที่เคนกล่าวไว้ งบดุลของเราอยู่ในช่วงที่เรากำหนด และผลตอบแทนของเราเกินเป้าหมายที่กำหนดไว้ในแผนระยะกลางฉันเชื่อว่าผลงานและการยอมรับล่าสุดของเราแสดงให้เห็นถึงความก้าวหน้าที่สำคัญต่อวิสัยทัศน์นี้ และฉันหวังว่าพวกคุณทุกคนจะเห็นได้ชัดในวันนี้

ฉันพอใจที่เรามีความก้าวหน้าที่ดีในการบรรลุวัตถุประสงค์นี้รางวัลของเราทั้งในด้านความรับผิดชอบต่อสังคมและนวัตกรรมทำให้พวกเราทุกคนใน Smurfit Kappa Group รู้สึกว่าเรามาถูกทางแล้วแน่นอนว่านี่คือการเดินทางที่ไม่มีวันสิ้นสุดกับวัฒนธรรมของเราอย่างไรก็ตาม ผมมั่นใจว่าความมุ่งมั่นและแรงกระตุ้นจากผู้คนของเราจะเร่งขับเคลื่อนทั้งในด้านนวัตกรรมและกิจกรรม CSR

การยอมรับในระดับโลกช่วยเพิ่มตำแหน่งของบริษัทในฐานะพันธมิตรที่ลูกค้าเลือก และแน่นอน ในฐานะนายจ้างที่บุคลากรของเราเลือก ทำให้เราสามารถดึงดูด รักษา และจูงใจคนเก่งที่สุดที่มีอยู่ได้

สำหรับการส่งมอบแบบไดนามิก ฉันหวังว่าคุณจะเห็นว่า Smurfit Kappa Group เรากำลังทำสิ่งนี้อย่างจริงจังด้วยศูนย์ประสบการณ์และบุคลากรของเรา เรายังคงสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ สำหรับลูกค้าที่กำลังเติบโตและพัฒนาไปพร้อมกับเราการดำเนินงานของเราพัฒนาอย่างต่อเนื่องในทุกๆ ด้าน ไม่ว่าจะเป็นความปลอดภัย คุณภาพ และประสิทธิภาพบริษัทของเรามีการส่งมอบอย่างไม่หยุดนิ่งผ่านการเข้าซื้อกิจการ และเราสามารถหาโอกาสและธุรกิจใหม่ๆ ที่เข้าสู่บริษัทของเราซึ่งให้คุณค่าแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของเรา

แผนระยะกลางของเราได้แสดงให้เห็นแล้วการยกของหนักในระบบโรงสีในยุโรปจะหมดไปภายในสิ้นปี 2563ยังคงมีศักยภาพที่สำคัญมากในการลงทุนในธุรกิจที่หันหน้าเข้าหาตลาดเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในการขยายตัวเนื่องจากตลาดที่เราอยู่หรือแนวโน้มระยะยาว เช่น ความยั่งยืนหรือรับภาระค่าใช้จ่ายเนื่องจากค่าแรงงานที่เพิ่มสูงขึ้น

สำหรับความยั่งยืนนั้น ผู้บริโภคและประชากรต่างต้องการโลกที่ดีกว่าสำหรับอนาคตของเราทุกคนแนวทางของ Smurfit Kappa เป็นตัวสร้างความแตกต่างที่สำคัญในการส่งมอบสำหรับเราและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของเราในด้านนี้และอีกครั้ง ตามที่ Ken เพิ่งแสดงให้เห็น และเนื่องจากมาตรการประสิทธิภาพในระยะยาวของเราแสดงให้เห็นอย่างชัดเจน เรายังคงให้ผลตอบแทนที่มั่นคงและเหนือกว่าอย่างต่อเนื่องในระยะยาว โดยเปลี่ยนจาก 11.3% ใน -- เมื่อเราออกสู่สาธารณะในปี 2550 เป็น 17% ใน ผลตอบแทนจากการลงทุนในปี 2562 ซึ่งเป็นไปตามเป้าหมายระยะกลางของเราธุรกิจนี้ได้รับการเปลี่ยนแปลงอย่างแท้จริงและเป็นไปตามวิสัยทัศน์ของเรา

และเปลี่ยนเป็นบทสรุปของสิ่งที่เราพูดและมุมมองเรามาทบทวนสิ่งที่เราพูดในสถานที่นี้เมื่อ 2 ปีที่แล้วในเดือนกุมภาพันธ์ 18 ในการเปิดตัวแผนระยะกลางว่า Smurfit Kappa ในอีก 5 ปีจะมีโมเดลที่เหมาะสมที่สุด จะเพิ่มความหลากหลายทางภูมิศาสตร์ งบดุลจะเพิ่มขึ้น แข็งแรงและจะได้ผลตอบแทนที่มั่นคงและเหนือกว่า

เพียง 2 ปีต่อมา เราทำได้ดีเกินความคาดหมายการส่งมอบข้อกำหนดตู้คอนเทนเนอร์ในยุโรปของเราผ่านการเข้าซื้อกิจการของ Reparencoความคืบหน้าในโครงการกระดาษคราฟท์ไลเนอร์หลายโครงการในโรงสีฝรั่งเศส โรงสีออสเตรีย โรงสีสวีเดนพร้อมกับการพัฒนาอย่างต่อเนื่องในโคลอมเบียและเม็กซิโกในระบบโรงสีเราได้เข้าสู่ภูมิภาคใหม่ เซอร์เบียและบัลแกเรียเรามีงบดุลที่แข็งแกร่งมากขึ้น พร้อมระยะเวลาครบกำหนดระยะยาวและอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยที่ต่ำกว่า ซึ่งดำเนินการอย่างดีโดย Paul, Brendan และทีมงานและเราได้ส่งมอบผลตอบแทนที่เหนือกว่าอย่างต่อเนื่องตามหรือสูงกว่าเป้าหมายระยะกลางที่เราระบุไว้

เราให้คำมั่นสัญญากับวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์และการดำเนินงานและการเงิน และฉันหวังว่าเราได้แสดงให้เห็นว่าเราได้บรรลุผลสำเร็จแล้ว และในหลายๆ กรณีก็เกินคำมั่นสัญญาเหล่านี้ในกลุ่ม Smurfit Kappa เราพูดอย่างที่พูดและทำตามที่พูด

โดยสรุปแล้ว ฉันต้องการแสดงความคิดเห็นว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา คุณภาพของธุรกิจ Smurfit Kappa ได้พัฒนาขึ้นอย่างมากมายนี่เป็นผลมาจากการลงทุนของเราผ่านแผนระยะกลาง การเข้าซื้อกิจการที่เราทำและเพิ่มให้กับธุรกิจของเรา กรอบการจัดสรรเงินทุนที่มีประสิทธิภาพ และที่สำคัญที่สุดคือวัฒนธรรมและผู้คนในธุรกิจของเราซึ่งมีลูกค้าและ ประสิทธิภาพที่เป็นหัวใจสำคัญและในทำนองเดียวกัน เราขอให้ผู้จัดการของเราปฏิบัติต่อทุนราวกับว่ามันเป็นทุนของตนเองในฐานะเจ้าของและผู้ดำเนินการและอย่างที่คุณทราบ ผลประโยชน์ของเราสอดคล้องกับผู้ถือหุ้นของเราด้วยเหตุนี้ เราจึงปรับปรุงในทุกสิ่งที่เราทำงบดุลของเรามีความปลอดภัยและมีกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและอย่างที่เราได้กล่าวไปแล้วในวันนี้ ประสิทธิภาพในอนาคตขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณทำกระดาษลูกฟูกและตู้คอนเทนเนอร์เป็นธุรกิจสำหรับปัจจุบันและอนาคต ทั้งสำหรับโลกของเราและสำหรับลูกค้าของเราที่สามารถใช้ผลิตภัณฑ์ของเราเพื่อประโยชน์ทางธุรกิจของพวกเขา

สำหรับปีปัจจุบัน จากมุมมองด้านอุปสงค์ ปีนี้เริ่มต้นได้ดีและในขณะที่ความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจและมหภาคยังคงมีอยู่อย่างชัดเจน เราคาดว่าอีกปีจะมีกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและความก้าวหน้าที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของเรา

ด้วยเหตุนี้ ฉันจะจบการนำเสนอและเริ่มถามคำถามจากชั้นเรียนหลังจากนั้นเราจะนำคำถามจากข้างต้น

ลาร์ส เจลเบิร์ก, เครดิต สวิสสามคำถามจากฉันโทนี่ หากคุณสามารถอธิบายเพิ่มเติมเล็กน้อยเมื่อคุณพูดถึงผลกระทบที่ก่อกวนในตลาดจากสิ่งที่คุณกำลังทำอยู่ Better Planet Packaging และอื่นๆ รวมถึงแผนระยะกลางอย่างที่คุณพูด แสดงให้เห็นถึงการส่งมอบหรือไม่คุณช่วยเล่าให้เราฟังหน่อยได้ไหมว่าคุณได้ส่งมอบอะไรจากสิ่งนั้นในปี 2019 เราควรคิดอย่างไรเกี่ยวกับสิ่งนั้นและโอกาสในปี 2020และสุดท้าย คุณได้พูดถึงการรักษาราคากล่อง ซึ่งค่อนข้างชัดเจนคุณช่วยบอกเป็นนัยๆ หน่อยได้ไหมว่าเราสิ้นสุดปีไหนในแง่ของราคากล่องที่พวกเขา -- เทียบกับที่พวกเขาเริ่มต้น

ในประเด็นสุดท้าย ฉันหมายความว่า เรามักจะไม่แยกประเด็นนั้นออก เพราะเห็นได้ชัดว่า นั่นเป็นประเด็นทางการค้าสำหรับเรา ลาร์สแต่ฉันคิดว่าจุดที่เรามุ่งไปตลอดหลายปีที่ผ่านมาคือการมอบคุณค่าแก่ลูกค้านั่นอาจหมายถึงราคากล่องที่ต่ำกว่าสำหรับพวกเขาและกำไรที่สูงขึ้นสำหรับเรา เพราะเราสามารถสร้างสรรค์กล่องในแบบที่แตกต่างออกไปได้ราคาจึงเป็นตัวบ่งชี้ แต่มาร์จิ้นก็เป็นอีกตัวบ่งชี้หนึ่งและส่วนหนึ่งของวัตถุประสงค์ของการมีการลงทุนแบบเดียวกับที่เรามีในด้านนวัตกรรมคือเราสามารถได้รับผลประโยชน์กับลูกค้าของเราและนั่นสามารถครอบคลุมสเปกตรัมที่แตกต่างกัน ไม่ว่าจะเป็นการประหยัดด้านลอจิสติกส์และการช่วยเหลือพวกเขาตั้งแต่เริ่มต้น

และหนึ่งในข้อดีที่สำคัญสำหรับเรา ในขณะที่เรากำลังเห็นแนวโน้มทั้งหมดนี้พัฒนาไป ก็คือการที่ลูกค้าเข้ามาหาเราตั้งแต่เริ่มต้นและนั่นคือจุดที่พวกเขาประหยัดได้มากที่สุดเพราะสามารถใช้ผลิตภัณฑ์น้อยลงในบรรจุภัณฑ์ภายใน และอาจมีกล่องที่แข็งแรงกว่าหรือมีกล่องที่เบากว่าเพื่อให้เราได้รับผลิตภัณฑ์ภายในมากขึ้นฉันหมายความว่า มีวิธีต่างๆ มากมาย เมื่อลูกค้าเริ่มทำงานกับเรา เราจะสามารถลดค่าใช้จ่ายจำนวนมากสำหรับพวกเขาได้ฉันคิดว่าเราไม่มี -- ฉันหมายถึง มีสูตรบางอย่างที่ลงไปสำหรับธุรกิจมาตรฐาน แต่ชัดเจนว่าเรากำลังพยายามสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ ให้กับลูกค้าให้ได้มากที่สุด

สำหรับคำถามแรกของคุณ ผลกระทบของ Better Planet Packaging คืออะไรฉันหมายถึงหลักฐานเดียวที่ฉันสามารถพูดได้จริงๆ ก็คือจำนวนกิจกรรมที่เราดำเนินการเพื่อลูกค้าเกี่ยวกับความยั่งยืนและวิธีเปลี่ยนแปลงสิ่งต่างๆและฉันหมายความว่ามีความล่าช้าเพราะตัวอย่างที่พี่เคนพูดถึง TopClip นี้ฉันหมายความว่าเราไม่แน่ใจ 1,000% ว่าจะใช้งานได้แต่เราสามารถบอกคุณได้ว่าซัพพลายเออร์เครื่องจักรรายใหญ่กำลังทำงานร่วมกับเราและลูกค้าของเราเพื่อผลิตเครื่องจักรเหล่านี้เพื่อบรรจุกระป๋องเหล่านี้ด้วยความเร็วที่พวกเขาจำเป็นต้องเติม ซึ่งจะใช้เวลาหลายปีกว่าจะออกมาแต่เมื่อมันเกิดขึ้นและถ้ามันเกิดขึ้น คุณกำลังพูดถึงยอดหลายพันล้านชิ้นแทนที่จะเป็นฟิล์มหด ซึ่ง -- และฉันมีลูกชายของฉันที่นี่และเพื่อนๆ ของเขา และพวกเขากำลังพูดว่าพวกเขาเกลียดสิ่งที่เป็นพลาสติกนั้น ไปทั่วด้านบนนั่นคือผู้บริโภคในปัจจุบันที่กำลังคิดเช่นนั้น

และนั่นเป็นข้อได้เปรียบที่ยิ่งใหญ่สำหรับเราเป็นที่ระบบของเราที่จบมาเป็นระบบการทำงานหรือเปล่าก็ไม่รู้แต่ได้รับการจดสิทธิบัตรทั่วโลกเรามีความสนใจอย่างมากในเรื่องนี้และนั่นเป็นเพียงผลิตภัณฑ์เดียวฉันหมายความว่าเราพูดถึงโฟม เราพูดถึงพลาสติกอื่นๆ ทั้งหมดดังนั้นมันจึงเป็นตัวเปลี่ยนเกมและฉันก็แค่ -- อีกตัวอย่างหนึ่งคือ เมื่อเช้าฉันอยู่ที่ CMD คำถามหนึ่งเกี่ยวกับข้อเท็จจริงที่ว่าเราอยู่ในพื้นที่ที่ถูกต้องโดยหนึ่งในผู้นำเสนอและนั่นแสดงให้เห็นถึงข้อเท็จจริงที่ว่าธุรกิจของเรา ไม่ใช่แค่ธุรกิจ Smurfit Kappa แต่เป็นธุรกิจบรรจุภัณฑ์กระดาษลูกฟูก เป็นธุรกิจที่น่าตื่นเต้นมากสำหรับอนาคตเมื่อเรานั่งอยู่ตรงนี้แต่เคนคุณต้องการใช้ระยะกลางหรือไม่?

Lars ในแง่ของแผนระยะกลาง พูดง่ายๆ คือประมาณ 35 ล้านยูโรในปี 2019 และประมาณ 50 ล้านยูโรในปี 2020

เดวิด โอไบรอัน จาก Goodbodyน่าจะเป็นไปตามคำถามของลาร์สใน Slide 13 คุณเน้นย้ำถึงความสำเร็จที่คุณมีในเครื่องเล่น FMCG บางตัวคุณเห็นการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของลูกค้าเหล่านี้แบบใดที่นุ่มนวลกว่ากันในช่วงระยะเวลา 5 ปีในแง่ของระยะเวลาของสัญญา ความเหนียวแน่นของสัญญา ซึ่งฉันแน่ใจว่าได้ผลลัพธ์ด้านอัตรากำไรที่ดีขึ้นมีผลกำไรที่ดีกว่าธุรกิจอื่น ๆ อย่างมีนัยสำคัญหรือไม่?แล้วในเรื่องความยั่งยืนโดยเฉพาะอย่างยิ่งและความสำเร็จที่คุณมีในปัจจุบัน ลูกค้ายินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยประเภทใดสำหรับการแก้ปัญหาที่ยั่งยืนและเมื่อเราคิดถึงเบี้ยประกันภัยนั้น ใครเป็นผู้แบกรับค่าใช้จ่าย?เป็นผู้บริโภคในตอนท้ายหรือเป็นลูกค้าของคุณ?และสุดท้าย จากความคิดเห็นของคุณ Tony เกี่ยวกับอุปสงค์ที่ดีในช่วงต้นปี คุณอาจหาจำนวนที่หายไปเมื่อเทียบกับบวก 1% ในไตรมาสที่ 4 และส่วนใดของตลาดหรือภูมิภาคที่ดูเหมือนจะดีขึ้นตามลำดับ

ในส่วนของระยะเวลาของสัญญา ผมคิดว่าโดยทั่วไปแล้วเรามีความเหนียวแน่นมากกว่ามากฉันหมายถึง ฉันคิดว่าในฐานะบริษัท เรามักจะไม่สูญเสียลูกค้าจำนวนมากขนาดนั้นเราแพ้คี่แต่โดยทั่วไปแล้วเรามักจะไม่เสียมันไปและเป็นส่วนหนึ่งของข้อเสนอทั้งหมดที่เราทำฉันหมายความว่า ฉันคิดว่าในขณะที่ลูกค้าของเราเผชิญแรงกดดันแบบเดียวกับที่เราเผชิญ ซึ่งก็คือการลดค่าใช้จ่าย เห็นได้ชัดว่าพวกเขากำลังเปลี่ยนแปลงในองค์กรของพวกเขา และพวกเขาต้องการความเชี่ยวชาญจากซัพพลายเออร์มากกว่าที่จะช่วยเหลือพวกเขาในตลาดนั่นเป็นข้อดีอย่างมาก

ข้อดีอีกประการหนึ่งคือพวกเขาลดค่าใช้จ่ายในสิ่งอำนวยความสะดวกและทำงานอัตโนมัติและมีความเร็วสูงขึ้น ซึ่งทำงานได้ทั้งสองทางเมื่อเราชนะในธุรกิจก็ใช้เวลานานกว่าจะได้มาแต่เมื่อพวกเขาวางสายความเร็วสูง ความสูงของร่องกล่องกระดาษลูกฟูกของเราจะแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัทและคุณต้องทดลองเครื่องและคุณต้องทดลองตลาด และคุณต้องการใครสักคนที่จะทำสิ่งนั้นและบ่อยครั้งที่พวกเขาไม่มีสิ่งนั้นและเวลาของเครื่องเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับลูกค้าเหล่านั้นดังนั้น คุณจึงไม่ -- มีแนวโน้มที่จะได้รับเวลาเครื่องจักรในการติดตั้งผลิตภัณฑ์ของคุณได้ยากขึ้นอย่างที่ฉันพูด มันใช้ได้ทั้ง 2 วิธีเมื่อคุณชนะในธุรกิจ

แล้วเมื่อคุณพูดถึงลูกค้า สิ่งหนึ่งที่ไม่มีใครนึกถึงในห้องนี้ เมื่อคุณพูดถึงลูกค้ารายใดรายหนึ่ง คุณคิดว่าเป็นลูกค้าหนึ่งรายที่มีผลิตภัณฑ์เดียว นั่นคือความชอบโดยธรรมชาติแต่ลูกค้ารายหนึ่งอาจมี 40 ไลน์ที่แตกต่างกันไปยัง 50 ประเทศที่แตกต่างกันด้วยลายพิมพ์ที่แตกต่างกัน และเขาต้องการใครสักคนที่จะจัดการเรื่องนั้นให้กับเขาดังนั้น ความซับซ้อนของการเปลี่ยนแปลงจึงเป็นเรื่องยากมากเมื่อคุณมีธุรกิจที่มีความเร็วสูง ทำงานอัตโนมัติ มีข้อกำหนดด้านคุณภาพที่เข้มงวดมาก มี OTIF ที่เข้มงวดมาก และมี PPM ที่เข้มงวดมากดังนั้นฉันคิดว่าเรามีลูกค้าที่เหนียวแน่นมากฉันหมายความว่าเราไม่รับมันแน่นอนแต่เรามักจะไม่สูญเสียลูกค้าและเรามักจะได้ลูกค้าเพราะนวัตกรรมของเราและขณะที่ฉันนั่งอยู่ที่นี่ในวันนี้ เรามีความสุขมากกับแนวโน้มในอนาคตแต่อีกครั้งเราไม่สามารถวางใจได้ในเรื่องนั้นสำหรับคำถามสุดท้าย ซึ่งก็คือ...

ฉันคิดว่าวิธีที่เรามองในไตรมาสที่ 4 เดือนตุลาคมและพฤศจิกายนนั้นแข็งแกร่งมากและสอดคล้องกับ 2% ที่เราแนะนำมาโดยตลอดฉันคิดว่าช่วงคริสต์มาสตรงกับวันพุธ หมายความว่านอกวันทำการ คุณต้องพิมพ์งานบางวัน ซึ่งหมายถึงวันหยุดมากขึ้นในเดือนธันวาคมจริงๆ ดังนั้น การจัดส่งจึงน้อยลงดังนั้น ฉันคิดว่าเมื่อคุณถอดทั้งหมดนั้นออก คุณจะจบแบบกว้างๆ ที่ 1.5% ถึง 2% ที่เราแนะนำไว้

ฉันคิดว่าในแง่ของภูมิภาคและที่ที่เราเห็น ฉันคิดว่าคาบสมุทรไอบีเรียค่อนข้างแข็งแกร่ง อิตาลีค่อนข้างแข็งแกร่ง รัสเซียและตุรกีค่อนข้างแข็งแกร่งผมคิดว่าเยอรมนีแบนแน่นอน ซึ่งจริงๆ แล้วการพิจารณาฉากหลังของเยอรมนีก็เป็นผลดีสำหรับเราและฝรั่งเศสยังคงทำได้ดีเล็กน้อยฉันคิดว่า -- อย่างที่คุณจินตนาการได้ สหราชอาณาจักรอาจถูกกดดันเล็กน้อยเมื่อ Brexit เข้า Brexit ออก และทั้งหมดนั้นแต่ฉันคิดว่าแม้ว่าเยอรมนีจะอยู่ที่ไหน ฉันไม่จำเป็นต้องเห็นยุโรปปิดตัวลงเสมอไปอะไรก็ตามที่เริ่มดีขึ้น เราก็พร้อมที่จะทำอย่างนั้น แต่เราก็ยังทำได้ดีกว่าตลาดโดยทั่วไปและฉันคิดว่ามันยุติธรรมที่จะบอกว่าเมื่อพวกเขากลับมาในเดือนมกราคม ตลาดเหล่านั้นยังคงดำเนินไปได้ด้วยดีดังนั้น เมื่อเราคิดถึงแนวโน้มในอนาคตและเราพูดถึงอุปสงค์ในปีนี้ คุณอยู่ในช่วงเป้าหมายที่ 2 [ในธุรกิจ] หรือไม่ ซึ่งดูไม่เป็นธรรมชาติในเวลานี้

มันคือ Barry Dixon จาก Davyสองสามคำถามแค่คุณพูดถึง -- ในสิ่งที่คุณมี -- การรักษาราคาของคุณดีกว่าที่คาดไว้ในยุโรปในปี 2019 คุณคิดว่านั่นเป็นเพียงปัญหาเรื่องเวลาหรือไม่?หรือมีบางอย่างเชิงโครงสร้างเกิดขึ้นที่นี่ซึ่งคุณสามารถรักษามูลค่าเพิ่มและประเด็นด้านความยั่งยืนทั้งหมดที่คุณพูดถึงไว้ได้ดีกว่าและคำถามที่สอง เคน อาจจะในแง่ของแผนระยะกลาง ย้อนกลับไปที่นั้น อาจทำให้เราเข้าใจได้ว่า -- จาก 1.6 พันล้านยูโร นั้นใช้ไปเท่าไหร่ ขั้นตอนการส่งมอบ 35 ล้านยูโรและ 50 ล้านยูโรในปี 2563?และคุณระบุในแถลงการณ์ว่าคุณกำลังจะดูที่การขยาย ฉันคิดว่า หรือขยายแผนคุณช่วยบอกเราเกี่ยวกับเรื่องนี้หน่อยได้ไหม ในแง่ของเวลาหรือเปล่า?หรือในแง่ของจำนวนเงินที่คุณวางแผนจะใช้?จากนั้นเป็นเพียงส่วนเสริมสุดท้ายในแง่ของความคิดของคุณเกี่ยวกับต้นทุน OCC และการกำหนดราคา OCC

ตกลง.ฉันจะใช้อันแรกในการคงราคาไว้ แล้วเคนให้คุณจัดการที่เหลือฉันคิดว่ามันยุติธรรมที่จะบอกว่าเนื่องจากสิ่งที่เรานำเสนอแก่ลูกค้าของเรา จึงมี -- มีการรักษาที่ดีขึ้นก่อนหน้านี้เห็นได้ชัดว่าเราจะไม่คาดการณ์ว่าจะดำเนินต่อไป แต่เรามีความเชื่อที่แน่วแน่ว่าควรดำเนินต่อไปและแน่นอนว่าบุคลากรของเราทุกคนกำลังทำงานอย่างหนักเพื่อให้แน่ใจว่าจะมีการรักษาที่ดีขึ้นแต่ฉันจะไม่ยืนที่นี่และบอกว่ามันจะเกิดขึ้นอย่างแน่นอนแต่เรากำลังทำงานอย่างหนักเพื่อให้แน่ใจว่าเราจะรักษาไว้ได้

และเห็นได้ชัดว่าการประกาศขึ้นราคาในตลาดช่วยให้วาระนั้นในแง่ที่ว่าหากราคาลดลง ราคาก็จะกลับขึ้นไปอีกและเนื่องจากเรามีลูกค้ากว่า 65,000 ราย ทุกคนจึงแตกต่างกัน และเรามีการพูดคุยที่แตกต่างกันกับลูกค้าทุกรายอย่างนั้น -- แต่ฉันจะบอกว่าโดยทั่วไปแล้ว ใช่แต่อีกครั้งไม่ได้พักผ่อนกับเกียรติยศของเราในเรื่องนั้น

และแบร์รี่ ในแง่ของแผนระยะกลาง ฉันคิดว่าอย่างแรกคือการปรับฐานเป็น 1.6 พันล้านยูโร เพราะเห็นได้ชัดว่ามันเปลี่ยนไปเล็กน้อยเมื่อเราผ่านมันไปดังนั้น 1.6 พันล้านยูโร อย่างที่คุณจำได้คือกว้างกว่า 4 ปีโดยอยู่ระหว่าง 330 ล้านยูโรหรือ 350 ล้านยูโรเป็นตัวเลขฐานในความเป็นจริง อาจอยู่ที่ 330 ล้านยูโรในตอนเริ่มต้น แต่จากนั้นเราได้ดำเนินการซื้อกิจการจำนวนมากเพื่อเพิ่มต้นทุนพื้นฐาน: เซอร์เบีย บัลแกเรีย และอื่นๆ

ดังนั้น -- แต่ 1.6 พันล้านยูโรมีโครงการกระดาษพื้นฐาน 2 โครงการอยู่ในนั้น นั่นคือเครื่องผลิตกระดาษในยุโรปและเครื่องผลิตกระดาษในอเมริกาเครื่องผลิตกระดาษในยุโรปไม่ได้ทำเพราะเราซื้อ Reparencoและเครื่องผลิตกระดาษในอเมริกา เราจะไม่ทำตามแผนนี้ในขณะนี้ฉันคิดว่าเราไม่จำเป็นต้องทำเช่นนั้นเนื่องจากสภาวะตลาดและจุดที่เรานั่งในแง่ของราคาและอุปสงค์อุปทานตู้คอนเทนเนอร์ของเราในอเมริกานั้น -- อย่างที่คุณทราบ คือขาดไป 300,000 ตันโดยพื้นฐานแล้ว คุณอาจปรับแผนดังกล่าวใหม่จาก 1.6 พันล้านยูโรเป็น 1 พันล้านยูโรตลอดอายุของแผนที่จะใช้

และถ้าคุณดูที่ 733 ล้านยูโรของปีที่แล้วและปีก่อนหน้า และคำแนะนำสำหรับปีนี้ที่ 615 ล้านยูโร คุณอาจเห็นได้ว่าเงินเกือบทั้งหมดของแผนระยะกลางนั้น ถ้าคุณต้องการ ในการเริ่มต้น แผนจะใช้ในช่วงท้ายของปี '21 -- หรือ '20 เข้าสู่ '21และถึงแม้จะมี CapEx พื้นฐาน 350 ล้านยูโร คุณก็ยังมี CapEx ที่เติบโตในตัวเลข 615 ล้านยูโรนั้น แม้ว่าสัญญาเช่าเฉลี่ยจะอยู่ที่ 60 ล้านยูโรก็ตาม

และฉันคิดว่าเมื่อเราคิดถึงการทำซ้ำครั้งต่อไปหรือการเปลี่ยนแปลงในแผนระยะกลาง มันก็แค่ -- ถ้าคุณคิดถึงสิ่งที่เราพูดเมื่อ 2 ปีที่แล้วและวิธีที่โลกผลักดันสิ่งที่เราพูด เกี่ยวกับความยั่งยืนหรือการเติบโตอย่างต่อเนื่องในภูมิภาคและพื้นที่อื่นๆ และแน่นอนว่ากลุ่มมีวิวัฒนาการอย่างไร เราไม่มี Reparenco ไม่มีเซอร์เบีย บัลแกเรีย มีโรงงานอื่นๆ ในฝรั่งเศส มันทำให้เราต้องกลับมานั่งคิดว่า เกี่ยวกับโมเดลนั้นในอนาคตและประเภทของการรีเบส กำหนดเป้าหมายใหม่ ปรับเปลี่ยนสิ่งที่เราอาจต้องการในแง่ของตัวขับเคลื่อนโครงสร้างที่เราเห็นข้างหน้าดังนั้น มันจึงไม่ใช่การหยุดชั่วคราว เปลี่ยนแปลง หรือย้าย มันเป็นเพียงสถานที่ตามธรรมชาติ เมื่อพิจารณาจากปริมาณงานที่เราทำจนถึงตอนนี้ อันที่จริงแล้ว เราจะตั้งเป้าหมายโฟกัสไปที่จุดใดในอีก 4 ปีข้างหน้า

ดังนั้น -- และเราจะยังคงใช้จ่าย 615 ล้านยูโรในปีนี้ ดังนั้นจึงไม่ใช่การหยุดชั่วคราวในแง่นั้นฉันคิดว่ามันเป็นเครื่องบ่งชี้ว่า ในบางจุด คุณจะได้ยินเรายืนหยัดอีกครั้งและพูดคุยเกี่ยวกับสิ่งที่เราเห็นในอีก 4 ปีข้างหน้าสำหรับ Smurfit Kappa ในแง่ของมุมมองและการใช้จ่ายและเราได้ -- เราเริ่มคิดเกี่ยวกับเรื่องนี้แล้ว ดังนั้นจึงไม่มีแม้แต่คำแนะนำเกี่ยวกับตัวเลขที่อาจหมายถึงอะไรแต่ฉันคิดว่าโดยพื้นฐานแล้ว มันเกี่ยวกับการจราจรและการดึงดูดตัวขับเคลื่อนโครงสร้างบางอย่างที่เราเห็นข้างหน้าเราและ OCC มีค่าใช้จ่าย Barry คำถามที่แท้จริงคืออะไร?

พวกเขาอาจจะยังคงเหมือนเดิมฉันคิดว่าคุณ -- โอเคนั่นคือความคิดของคุณ?ฟังนะ ฉันคิดว่าเรารู้ -- และโทนี่ก็มีความคิดเช่นกัน ฉันคิดว่าเป็นกรณีของ -- เราพูดถึงชั้นและ OCC มาเป็นเวลานาน นาน และเราเห็นว่ามันยังคงลดลงต่อไปฉันคิดว่าขณะที่เรานั่งอยู่ที่นี่วันนี้ คุณอาจเถียงว่ามันอาจจะลงไปมากกว่านี้ไม่ได้แล้ว แต่มันกลับขึ้นไปได้อย่างแน่นอนดังนั้นฉันคิดว่าถ้าทิศทางการเดินทางไม่สมมาตรอีกต่อไป ฉันคิดว่ามันอาจจะเป็นข้อเสียเล็กน้อยแต่แน่นอนว่าคุณจะเห็นว่ามันกลับขึ้นไปโดยขึ้นอยู่กับ - ตอนนี้แนะนำสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในช่วง 2 สัปดาห์ของไวรัสโคโรนาในปัญหาหรือปัญหานั้น ๆ ในแง่ของความต้องการโดยทั่วไปแต่ฉันคิดว่าเรา - วิทยานิพนธ์ของเราจะกำหนดราคาระยะยาวสำหรับ OCC ดีกว่าทั้งราคากระดาษและราคากล่องแต่เราเคย -- อย่างที่ฉันคิดว่าฉันพูดเมื่อปีที่แล้ว ฉันคิดราคา OCC ผิด 12 เดือนติดต่อกันดังนั้น -- แต่ฉันคิดว่า ใช่ มันยังคงเหมือนเดิม ขึ้นหรือลง ฉันคิดว่าคือคำตอบที่ฉันพิจารณา แบร์รี่

โคล ฮาธอร์น จาก Jefferiesฉันแค่ต้องการติดตามการขึ้นราคาตู้คอนเทนเนอร์รีไซเคิลของคุณและฉันแค่สงสัยว่าสาวพรหมจารี คุณมีเวลาหยุดทำงานบ้างในโรงสีในฟินแลนด์และนี่คือสถานการณ์ที่คุณต้องการการเดินป่าแบบรีไซเคิลให้ผ่านก่อนที่คุณจะสามารถเดินป่าแบบบริสุทธิ์ได้หรือไม่?และอย่างที่สอง ย้อนกลับไปในเดือนพฤษภาคมที่งานนวัตกรรมของคุณ คุณได้แสดงเครื่องจักรบรรจุภัณฑ์ของคุณที่ทำกล่องสำหรับบรรจุภัณฑ์สตรอเบอรี่และอะไรทำนองนั้นคุณได้พูดคุยเกี่ยวกับเครื่องบรรจุกล่องพื้นฐานของคุณแล้ว คุณช่วยบอกสีเล็กน้อยว่าสิ่งนี้ช่วยฐานลูกค้าของคุณและปริมาณกระดาษบางส่วนที่คุณเห็นผ่านเครื่องของคุณเองได้อย่างไร

ในด้านของบริสุทธิ์ Cole มีช่องว่างขนาดใหญ่มากระหว่างราคาของของบริสุทธิ์และของรีไซเคิลและแน่นอนว่านั่นคือสิ่งที่เราจับตามองแต่ก็เล็กน้อย -- ใช้สำหรับแอปพลิเคชันที่แตกต่างกันแต่มีชิ้นส่วนครอสโอเวอร์ที่เราต้องจับตาดูอยู่เสมอและช่องว่างเนื่องจากการลดลงของกระดาษรีไซเคิลบวกกับต้นทุนของกระดาษรีไซเคิลเนื่องจากต้นทุนการผลิตหลักลดลง หมายความว่าช่องว่างนั้นค่อนข้างใหญ่กว่า - ใหญ่กว่าในอดีตและเราไม่มีไดรเวอร์แบบเดียวกันบนไม้ไม้ไม่ได้ลงไปในระดับเดียวกับกระดาษรีไซเคิลดังที่เคนเพิ่งพูดพาดพิงไป ราคากระดาษเสียที่สูงขึ้นก็ส่งผลดีต่อ Smurfit Kappa ในท้ายที่สุดแต่เราจะต้องไป -- ถ้าเศษกระดาษขึ้นไป เราจะต้องผ่านความเจ็บปวดในขณะที่เราผ่านวัฏจักรอีกครั้งแต่นั่นคือ -- เราไม่เห็นสิ่งนั้นใน -- แน่นอนในระยะสั้น

ดังนั้นในแง่ของตลาด มันตึงมากสำหรับหญิงพรหมจารีฉันหมายความว่าเราทำงานอย่างหนักในโรงสีที่สวีเดนของเราในช่วงเดือนมกราคม ดังนั้นเราจึงสูญเสียน้ำหนักไปบางส่วน ดังนั้น เราจึงตะเกียกตะกายเพื่อให้ได้มาหลายตัน แต่เราไม่สามารถได้มันมาดังนั้นตลาดจึงตึงตัวมากจากนั้นการเติมเชื้อไฟคือการนัดหยุดงานในฟินแลนด์ซึ่งมีการนัดหยุดงานซึ่งตอนนี้ผ่านไป 2 สัปดาห์แล้วหรือเกือบ 2 สัปดาห์ และเห็นได้ชัดว่าเป็นการถอนกำลังการผลิตบางส่วนออกจากตลาดดังนั้นจึงเป็นตลาดที่ตึงตัวและเรากำลังเฝ้าดูพื้นที่อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความสำเร็จของการขึ้นราคาของรีไซเคิล และบางทีเราอาจต้องพิจารณาสิ่งที่เราทำกับของบริสุทธิ์หากการขึ้นราคานั้นสำเร็จในส่วนที่เกี่ยวกับระบบเครื่องจักร มันเหมือนกับ 8,000 เครื่องในธุรกิจที่เรากำลังทำอยู่ ฉันคิดว่าเราจะ...

ดังนั้นเราจึง -- ฉันหมายความว่ามันเป็นเพียงส่วนหนึ่งของข้อเสนอของเรา โคล ที่เรายังคงสามารถพูดกับลูกค้าต่อไปได้ ไม่ว่าเราจะทำมันเอง เราก็มี -- ในสหราชอาณาจักร เยอรมนี อิตาลี เรามีของเราเอง การผลิตสำหรับระบบเครื่องจักร, การออกแบบของเราเอง;หรือเราซื้อในขณะที่เรากำลังทำงานร่วมกับบริษัทนี้โดยเฉพาะซึ่งจะช่วยเราในอุตสาหกรรมเครื่องดื่มซึ่งเราไม่มีความสามารถภายในที่จะจัดหาเครื่องฉันหมายความว่าเรามักจะ -- เรามีแผนกระบบเครื่องจักรที่มักจะทำหน้าที่เป็นส่วนเสริมให้กับฝ่ายขายของเรา และนั่นเป็นสิ่งที่ดีมากอย่างที่ฉันพูด ไม่ว่าเราจะทำมันทั้งภายในและภายนอก นั่นเป็นเรื่องของเครื่องจักรและผลิตภัณฑ์ที่เรานำเสนอมันก็เป็นแค่สายธนูอีกเส้นหนึ่ง ผมจะเรียกมันว่าอย่างนั้น

ฉันคิดว่า Cole ก็เหมือนกับฟีดแบ็คในประเด็นของ David เกี่ยวกับความสามารถในการยึดเกาะของลูกค้าในแง่ที่ว่า เป็นเรื่องยากมากกับซัพพลายเออร์ระบบเครื่องจักรของคุณ ยากจริงๆ ที่จะเปลี่ยนแปลงแบบกะทันหันหากพิจารณาจากฐานของราคา หรืออย่างอื่น.นอกจากนี้ ง่ายมากที่จะสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ ที่ส่วนท้ายของกล่อง หากคุณเป็นซัพพลายเออร์ฉันคิดว่าเราประสบความสำเร็จอย่างมากในส่วนนั้นของธุรกิจระบบเครื่องจักรของเราแต่มันเป็นการผสมผสานระหว่าง Smurfit Kappa ที่เหนือกว่าที่เคยเป็นซัพพลายเออร์กระดาษและตอนนี้เป็นพันธมิตรห่วงโซ่อุปทานตลอดทาง ซึ่งมีความเหนียวแน่นแบบที่ลูกค้าของคุณต้องการดีกว่า (ไม่ได้ยิน) .

และเช่นเดียวกัน เราจัดหาเครื่องจักรที่ทันสมัยที่สุดและออกแบบเองมากที่สุดในธุรกิจกระเป๋าและกล่องของเราโดยพื้นฐานแล้ว หากคุณเป็นผู้เติมไวน์ใส่ถุงและบรรจุกล่องด้วยความเร็วสูง คุณมาที่ Smurfit Kappa และเรามีเครื่องให้พวกเขาสามารถซื้อหรือเช่าได้แต่เราบริการและพวกเขาใช้กระเป๋าของเรา พวกเขาใช้ก๊อกของเราในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง

จัสติน จอร์แดน จาก Exaneฉันขอขอบคุณที่คุณไม่สามารถให้การคาดการณ์ OCC แก่เราได้ แต่คุณช่วยตอบคำถามทางประวัติศาสตร์ที่เป็นข้อเท็จจริงข้อเดียวได้ไหมคุณบอกเราได้ไหมว่ามีประโยชน์มากน้อยเพียงใดในแง่ของสะพานเชื่อม EBITDA สู่ธุรกิจในปี 2562

แน่นอน.สำหรับทั้งปี '19 ผลประโยชน์คือ 83 ล้านยูโร และแบ่งเป็น 33 ล้านยูโรในครึ่งแรกและ 50 ล้านยูโรในครึ่งหลัง

ตกลง.และคุณสามารถ - อีกครั้ง คำถามที่เป็นข้อเท็จจริงชื่นชมก่อนหน้านั้นคุณกำลังซื้อควอนตัมประเภทใดของ OCC ในยุโรปและอเมริกาเมื่อธุรกิจตั้งอยู่ทุกวันนี้

ในอเมริกาประมาณ 1 ล้านตันและในยุโรปมีปริมาณสุทธิ 4 ล้านถึง 4.5 ล้านตันหากคุณจำได้ มันสูงกว่าเล็กน้อย แต่เราซื้อ -- เมื่อเราซื้อ Reparenco เราได้รับสิ่งอำนวยความสะดวกไฟเบอร์ที่นำกลับมาใช้ใหม่เช่นกันโดยพื้นฐานแล้ว เราน่าจะ -- มีประมาณ 1 ล้านตันในนั้น ซึ่งเราจะโอนจากการดำเนินงานนั้นไปยังโรงงานกระดาษของเรา ถ้าคุณต้องการดังนั้นเราจึงไม่ได้รับประโยชน์ 1 ล้านตันจากผลประโยชน์ใด ๆ ใน OCC มันเหมือนกับราคากระดาษเล็กน้อยและโอนเราจากแผนกหนึ่งไปยังอีกแผนกหนึ่งแต่สุทธิสุทธิระหว่าง 4 ล้าน 4.5 ล้านตันของ OCC ที่โรงงานยุโรปใช้ในยุโรป

และถ้าเราคิดที่จะเชื่อมโยงจาก EBITDA ที่ 1,650 ล้านยูโรในปี 2019 ไปเป็นอะไรก็ตามที่จะเกิดขึ้นในปี 2020 และฉันขอขอบคุณที่มีหลายสิ่งหลายอย่างที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของคุณในแง่ของการลดราคากล่องสูงสุดและท้ายที่สุด การเติบโตของปริมาณอุตสาหกรรม แต่สิ่งที่อยู่ในการควบคุมของคุณ คุณได้บอกเราแล้วเกี่ยวกับการสนับสนุน 50 ล้านยูโรจากแผนระยะกลางเพิ่มเติมในปี 2020 ใครจะรู้ อาจมีข้อดีบางอย่างจาก OCCมีรายการต้นทุนหลักประเภทอื่น ๆ ขึ้นหรือลงที่เราควรทราบหรือไม่?

ใช่.ฉันคิดว่าเป็นไปตามแนวโน้มค่าใช้จ่ายปกติที่เราพูดถึง ฉันควรจะพูดว่าแผนระยะกลาง เราน่าจะส่งมอบ 50 ล้านยูโรใน [2019]ตามปกติแล้ว แรงงานเป็นสิ่งที่ต้องเผชิญอย่างแน่นอน และมีแนวโน้มที่จะอยู่ที่ 1.5% ถึง 2% ต่อปี ดังนั้นเรียกว่า 50 ล้านยูโรถึง 60 ล้านยูโรแต่เรามักจะทำโปรแกรมซื้อกลับบ้านที่มีต้นทุนจำนวนมากเพื่อชดเชยอัตราเงินเฟ้อเป็นหลักแต่จากผลลัพธ์ที่ดีในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ดังที่คุณทราบ เราได้มีส่วนร่วมในการทำกำไรเพิ่มขึ้นในสถานที่ต่างๆ เช่น ฝรั่งเศส และเม็กซิโกและยุโรปดังนั้นไม่ว่าจะเป็นการชดเชยทั้งหมดหรือไม่ เราจะเห็นกันในเวลา

ฉันคิดว่าเรายังคงเห็นอุปสรรคในสิ่งต่างๆ เช่น ต้นทุนการจัดจำหน่ายอาจอยู่ที่ 15 ล้านยูโรและ 20 ล้านยูโรฉันคิดว่าเมื่อเราไปไกลกว่าธุรกิจในวงกว้างของเรา ไปสู่ประเภทกระดาษแยกประเภทที่เรียกว่า กระสอบ, MG, กระดาษประเภทนั้น ฉันคิดว่าเราอาจจะเห็นการลาก '20 ไป '19 จากที่ไหนสักแห่ง 10 ถึง 15 ปี พลังงานอาจจะเป็นเพียงกระแสลมในช่วงที่เราผ่านไปทั้งปี จัสติน แต่มันยังเร็วเกินไปที่จะเรียกมัน ดังนั้นอาจจะค่อนข้างราบเรียบถึงมีลมเล็กน้อยเมื่อเรานั่งอยู่ที่นี่ในวันนี้และนอกเหนือจากนั้น ฉันไม่สามารถนึกถึงตัวขับเคลื่อนต้นทุนขนาดใหญ่ที่ฉัน...

คำถามต่อไปของฉัน -- โอเคในอดีต เห็นได้ชัดว่าเป็นธุรกิจขนาดเล็กเมื่อ 1-2 ปีที่แล้ว คุณได้พูดถึงว่าทุกๆ 1% ของปริมาณกล่องมีมูลค่าประมาณ 17 ล้านยูโร EBITDA 18 ล้านยูโร และ 1% ของราคากล่องอยู่ที่ประมาณ 45 ล้านยูโร หรือ 48 ยูโร ล้าน EBITDAฉันแค่ใส่ใจในธุรกิจ มันยังคงเติบโตทำได้ดี.สมมุติว่าวันนี้เป็นตัวเลขอะไร

ฉันคิดว่าใช่ โดยปกติแล้ว 1% สำหรับปริมาณ 15 ล้านยูโร และ 1% สำหรับกล่อง 45 ล้านยูโรฉันคิดว่าด้วยการเพิ่มขึ้นของราคากล่องในปีที่แล้ว 1.5 ปี ฉันคิดว่าคุณสามารถพูดอย่างมีเหตุผลได้ว่า 1% ของราคากล่องน่าจะเพิ่มขึ้นจาก 45 ล้านยูโรเป็น 50 ล้านยูโรในแง่ของควอนตัมและในปริมาณเท่าๆ กัน เมื่อพิจารณาจากขนาดและขนาดของธุรกิจ คุณอาจอยู่ที่ 15 ล้านยูโร และอาจเพิ่มเป็น 15 ล้านยูโรถึง 17 ล้านยูโรในแง่ของปริมาณ

คำถามสุดท้ายสำหรับโทนี่เกี่ยวกับ Better Planetใช่ ฉันซาบซึ้งที่เราอยู่ในช่วงเริ่มต้นของสิ่งนี้ และคุณรู้ว่าลูกชายของคุณและผู้บริโภคยุคมิลเลนเนียลทุกคนน่าจะเป็นแรงผลักดันของสิ่งนี้มากพอๆ กับสิ่งอื่นใดแต่คุณช่วยอธิบายให้เราเข้าใจอีกครั้งได้ไหมว่าคำถามเชิงข้อเท็จจริงในอดีตในปี 2019 ของการเติบโตของปริมาณสารอินทรีย์ 1.5% เกิดจากพลาสติกที่ถูกแทนที่ด้วยบรรจุภัณฑ์กระดาษลูกฟูกอย่างไรและเมื่อเราคิดถึงเรื่องนี้ในอนาคต ฉันขอขอบคุณที่ตัวเลขจะเพิ่มขึ้นต่อปีในอีก 5 ปีข้างหน้า แต่คุณช่วยบอกเราเกี่ยวกับขนาดของโอกาสที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตได้ไหม

มันมาก -- ฉันหมายความว่ามันจะน้อยมากในปี 2019 ฉันหมายถึง เช่น เราเปิดตัวกับลูกค้าเบียร์เบลเยียมขนาดกลางที่เราวางแผนไว้ในปี 2018 รับเครื่องและพวกเขา 'เพิ่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ของตนในไตรมาสที่แล้วนั่นคือความจริง -- ฉันต้องการที่จะออกจากการหดตัว ฉันต้องการที่จะออกจากพลาสติกเก่าฉันต้องการแค่ในบรรจุภัณฑ์ที่เป็นกระดาษและใช้เวลา 18 เดือนตั้งแต่ต้นจนจบและเราเผยแพร่ทางออนไลน์ ดังนั้นมันจึงเป็นเรื่องสาธารณะเป็นความคิดริเริ่มที่ดีของพวกเขาแต่การเปลี่ยนสายการบรรจุและสายการบรรจุใช้เวลานานดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้เลยที่จะวัดจำนวนทั้งหมดหลักฐานเดียวที่เราเห็นได้ก็คือ เรากำลังทำงานในโครงการต่างๆ มากมายเป็นตันๆ ทั่วทุกแห่ง และมันจะเป็น -- เป็นกระแสเชิงบวกที่ยิ่งใหญ่มากสำหรับเราเมื่อเรามองออกไปในอีกหลายปีข้างหน้า .และสิ่งที่หลายคลิปที่ฉันบอกคุณก็คือ -- ถ้าได้ผล แสดงว่ามีจำนวนมาก -- ไม่ใช่แค่จำนวน TopClips เท่านั้น แต่เป็นกระดาษจำนวนมากด้วยคุณกำลังพูดถึงหลายพันล้านเห็นได้ชัดว่าเราต้องเห็นว่ามันใช้งานได้แต่ฉันหมายถึง ต้นทุน -- ต้นทุนสัมพัทธ์ มันแพงกว่าสำหรับฟิลเลอร์มากกว่าที่พวกเขาใช้อยู่แต่เหนือ -- ฉันหมายถึง เรามีประธานคนหนึ่งที่อยู่ในพื้นที่นั้น และเขาจะบอกว่ามันเป็นค่าใช้จ่ายที่ผู้บริโภคยินดีที่จะจ่ายมัน -- ฉันรู้ว่าถั่วลิสง [สำหรับพวกเขา] เซ็นต์บน -- ไม่แม้แต่เซ็นต์ในเปอร์เซ็นต์ของเซ็นต์ดังนั้นจึงไม่มีอะไรต่อกระป๋อง

มีคำถามสองสามข้อที่นี่ในแง่ของแผนการลงทุนระยะกลาง คุณได้กล่าวถึงผลประโยชน์ 50 ล้านยูโรในปี 2020 คุณช่วยพูดถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในนั้นสักหน่อยได้ไหม?อะไรขับเคลื่อนสิ่งนั้น?

มิคาเอล ฉันคิดว่ามันเป็นไปไม่ได้ที่จะแบ่งมันออกเป็นแต่ละโครงการหรือข้ามแผนก เพราะท้ายที่สุดแล้ว หากคุณจำได้ว่าเป็นพอร์ตโฟลิโอของการลงทุนมากมายทั้งกระดาษและกระดาษลูกฟูกแต่ฉันคิดว่ามันยุติธรรมที่จะบอกว่า 50 ล้านยูโรได้รับแรงผลักดันจากประสิทธิภาพและกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นในโรงงานกระดาษได้รับแรงผลักดันจากการลงทุนใหม่ ๆ และการเติบโตและความแตกต่าง นวัตกรรมในระบบกล่อง และที่จริง ๆ แล้วมาจากโครงการซื้อกลับที่มีต้นทุนดังนั้นในไซต์ 370 แห่ง เงินจำนวน 50 ล้านยูโรจึงถูกส่งมอบโดยบางส่วนหรือทั้งหมดด้วยวิธีเล็กๆยากที่จะแยกมันออกเป็นถังที่ใหญ่กว่านั้น

และจากนั้นก็เป็นคำถามสุดท้ายเกี่ยวกับละตินอเมริกา แน่นอนว่าสภาพแวดล้อมการขายที่นั่นตอนนี้ในแง่ของอุปสงค์และการกำหนดราคาและอัตราเงินเฟ้อของต้นทุน

ใช่ มิคาเอล ฉันคิดว่ามัน -- คุณต้องมองทุกประเทศให้แตกต่างกันในแง่หนึ่ง เพราะพวกเขาแตกต่างกันฉันหมายถึงว่าเรากำลังเห็นการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างมากในโคลัมเบียตลอดปีที่แล้ว ดังที่เราได้ชี้ให้เห็นในข่าวประชาสัมพันธ์ และยังคงดำเนินต่อไปจนถึงเดือนมกราคมเม็กซิโกไม่เติบโตเท่าที่เราคาดไว้และยังคงดำเนินต่อไปในเดือนมกราคมมันยังไม่ใช่เศรษฐกิจที่เฟื่องฟูธุรกิจในอเมริกาเหนือซึ่งเล็กกว่าสำหรับเรากำลังไปได้ดีเป็นที่ยอมรับ

แล้วสิ่งหนึ่งที่น่าสนใจจริง ๆ ก็คือ เมื่อเราประสบปัญหาในบราซิล อาร์เจนตินา และชิลี จากมุมมองอุปสงค์ในช่วง 9 เดือนแรกของปีที่แล้ว ซึ่งกลับรายการในเดือนเดียวกัน ในไตรมาสที่แล้วและยังคงดำเนินต่อไปใน ในเดือนมกราคม ซึ่งเราได้เห็นอุปสงค์ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มากจาก 3 ประเทศดังกล่าวและฉันคิดว่าสภาพแวดล้อมการกำหนดราคาค่อนข้างดีทุกที่ฉันหมายความว่าไม่มี -- เรามีต้นทุนป้อนเข้าบางส่วนในบางประเทศ และเรามีต้นทุนป้อนกลับบางส่วนในบางประเทศดังนั้นผมว่าในรอบนี้ผมว่าทำได้ดีนะและแน่นอนว่า เราเริ่มต้นปีได้ดีในสิ่งเหล่านั้น -- ในเกือบทุกประเทศในอเมริกา

ตกลง.ฉันคิดว่าเราตอบคำถามเสร็จแล้วและจบตรงเวลาสำหรับทุกคนที่อยู่ในสายฉันจะกล่าวขอบคุณและแน่นอน สำหรับคุณทุกคนในห้องนี้ ฉันขอขอบคุณมากสำหรับการเข้าร่วมของคุณและในนามของ Ken และ Paul และตัวฉันเองและทีมงานทั้งหมดใน Smurfit Kappa Group ขอขอบคุณสำหรับการสนับสนุนของคุณในปี 2019 และเราตั้งตารอปี 2020 ด้วยการมองโลกในแง่ดีขอขอบคุณ.


เวลาโพสต์: กุมภาพันธ์-12-2020
WhatsApp แชทออนไลน์ !