İşte Neden WP Carey'nin (NYSE:WPC) İzlemeye Değer Olduğunu Düşünüyoruz

Kuyruğunu kovalayan bir köpek yavrusu gibi, bazı yeni yatırımcılar da genellikle 'bir sonraki büyük şeyi' kovalarlar; bu, kâr etmeyi bırakın, geliri olmayan 'hikaye hisseleri' satın almak anlamına gelse bile.Ne yazık ki, yüksek riskli yatırımların genellikle geri ödeme olasılığı çok düşüktür ve birçok yatırımcı derslerini öğrenmek için bir bedel öder.

Tüm bunların aksine, WP Carey (NYSE:WPC) gibi sadece gelirleri değil, kârları da olan şirketlerde zaman geçirmeyi tercih ederim.Bu, hisseleri ne pahasına olursa olsun satın almaya değer kılmasa da, başarılı kapitalizmin eninde sonunda kâr gerektirdiğini inkar edemezsiniz.Zarar eden şirketler, finansal sürdürülebilirliğe ulaşmak için her zaman zamanla yarışırlar, ancak zaman, özellikle de büyüyorsa, genellikle kârlı şirketin bir arkadaşıdır.

Kısa bir araştırma çalışmasına katılmak ister misiniz?Yatırım araçlarının geleceğini şekillendirmeye yardımcı olun ve 250 $'lık bir hediye çeki kazanın!

Piyasa, kısa vadede bir oylama makinesi, ancak uzun vadede bir tartma makinesidir, dolayısıyla hisse fiyatı, sonunda hisse başına kazancı (EPS) takip eder.Bu, EPS büyümesinin en başarılı uzun vadeli yatırımcılar tarafından gerçek bir pozitif olarak kabul edildiği anlamına gelir.Etkileyici bir şekilde, WP Carey EPS'yi son üç yılda bileşik olarak yılda %20 artırdı.Genel bir kural olarak, bir şirket bu tür bir büyümeyi sürdürebilirse, hissedarların yüzünün güleceğini söyleyebiliriz.

Gelir artışının ve faiz ve vergi öncesi kâr (EBIT) marjlarının dikkatli bir şekilde değerlendirilmesi, yakın zamandaki kâr artışının sürdürülebilirliği hakkında fikir vermeye yardımcı olabilir.WP Carey'nin bu yılki gelirinin tamamı operasyonlardan elde edilen gelir değil, bu nedenle kullandığım gelir ve marj rakamlarının, temel işi en iyi temsil etmeyebileceğini unutmayın.WP Carey geçen yıl gelirini artırmakta başarılı olurken, aynı zamanda FAVÖK marjları da azaldı.Bu nedenle, özellikle FAVÖK marjları istikrar kazanabilirse, gelecekte daha fazla büyümem bekleniyor.

Aşağıdaki grafikte, şirketin kazançlarını ve gelirini zaman içinde nasıl artırdığını görebilirsiniz.Tam sayıları görmek için tabloya tıklayın.

Her zaman şimdiki zamanda yaşarken, geleceğin geçmişten daha önemli olduğuna dair aklımda hiçbir şüphe yok.Öyleyse neden WP Carey için gelecekteki EPS tahminlerini gösteren bu etkileşimli tabloya bakmıyorsunuz?

Yağmur yağarken havadaki o taze koku gibi, içeriden bilgi satın alma içimi iyimser bir beklentiyle dolduruyor.Çünkü çoğu zaman, hisse senedi satın almak, alıcının hisse senedini değer düşüklüğü olarak gördüğünün bir işaretidir.Tabii ki, içeridekilerin ne düşündüğünden asla emin olamayız, sadece eylemlerini yargılayabiliriz.

WP Carey içerdekileri geçen yıl net -40.9 bin ABD doları tutarında hisse satışı yaparken, çok daha yüksek bir rakam olan 403 bin ABD doları yatırım yaptılar.Satın alma seviyesinin işletmeye gerçek bir güven anlamına geldiğini iddia edebilirsiniz.Yakınlaştırdığımızda, içeriden öğrenenlerin en büyük satın alımının, İcrada Görevli Olmayan Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Christopher Niehaus tarafından hisse başına yaklaşık 66,08 ABD Doları ile 254 bin ABD Doları değerinde hisse için yapıldığını görebiliriz.

İçeriden satın almanın yanı sıra, WP Carey boğaları için iyi haber, içeriden öğrenenlerin (topluca) hisse senedine anlamlı bir yatırım yapmasıdır.Gerçekten de, şu anda 148 milyon ABD Doları değerinde, dağ gibi ışıltılı bir yatırıma sahipler.Bu bana liderliğin karar verirken hissedarların çıkarlarını çok dikkate alacağını gösteriyor!

İçeridekiler zaten önemli miktarda hisseye sahipken ve daha fazlasını satın alırken, sıradan hissedarlar için iyi haber burada bitmiyor.En üstteki kiraz, CEO Jason Fox'a benzer büyüklükteki şirketlerdeki CEO'lara nispeten mütevazı bir şekilde ödeme yapılmasıdır.WP Carey gibi piyasa değeri 8,0 milyar ABD Doları'nın üzerinde olan şirketler için ortalama CEO maaşı 12 milyon ABD Doları civarındadır.

WP Carey'in CEO'su, Aralık 2018'de sona eren yıl için yalnızca 4,7 milyon ABD doları toplam tazminat aldı. Bu açıkça ortalamanın çok altında, bu nedenle bir bakışta bu düzenleme hissedarlar için cömert görünüyor ve mütevazı bir ücretlendirme kültürüne işaret ediyor.CEO ücret seviyeleri, yatırımcılar için en önemli ölçüt değildir, ancak ücret mütevazı olduğunda, bu, CEO ile adi hissedarlar arasında gelişmiş uyumu destekler.Daha genel olarak, iyi yönetişimin bir işareti de olabilir.

WP Carey'nin hisse başına kazancını çok etkileyici bir oranda artırdığını inkar edemezsiniz.Bu çekici.Sadece bu da değil, içeriden kişilerin şirkette hem çok fazla hisseye sahip olduğunu hem de daha fazla hisse satın aldığını görebiliriz.Bu yüzden izlemeye değer bir hisse senedi olduğunu düşünüyorum.Kazançların kalitesine baktık, ancak hisse senedini değerlemek için henüz herhangi bir çalışma yapmadık.Bu nedenle, ucuza satın almayı seviyorsanız, WP Carey'in endüstrisine göre yüksek bir F/K veya düşük bir F/K ile işlem yapıp yapmadığını kontrol etmek isteyebilirsiniz.

İyi haber şu ki, içeriden öğrenenlerin satın aldığı tek büyüyen hisse WP Carey değil.İşte bunların bir listesi... son üç ay içinde içeriden satın alanlarla birlikte!

Lütfen bu makalede ele alınan içeriden öğrenilen işlemlerin, ilgili yargı alanındaki bildirilebilir işlemlere atıfta bulunduğunu unutmayın.

We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.


Gönderim zamanı: 10 Haziran 2019
WhatsApp Çevrimiçi Sohbet!