Đây là lý do tại sao chúng tôi nghĩ WP Carey (NYSE:WPC) rất đáng xem

Giống như một con chó con đuổi theo cái đuôi của nó, một số nhà đầu tư mới thường theo đuổi 'điều lớn lao tiếp theo', ngay cả khi điều đó có nghĩa là mua 'cổ phiếu câu chuyện' mà không có doanh thu chứ chưa nói đến lợi nhuận.Thật không may, các khoản đầu tư rủi ro cao thường có rất ít khả năng sinh lời và nhiều nhà đầu tư phải trả giá để rút ra bài học.

Ngược lại với tất cả những điều đó, tôi thích dành thời gian cho những công ty như WP Carey (NYSE:WPC), không chỉ có doanh thu mà còn có lợi nhuận.Mặc dù điều đó không làm cho cổ phiếu trở nên đáng mua ở bất kỳ mức giá nào, nhưng bạn không thể phủ nhận rằng chủ nghĩa tư bản thành công cuối cùng cũng cần có lợi nhuận.Các công ty thua lỗ luôn chạy đua với thời gian để đạt được sự bền vững về tài chính, nhưng thời gian thường là bạn của các công ty có lãi, đặc biệt nếu nó đang phát triển.

Bạn muốn tham gia vào một nghiên cứu ngắn hạn?Giúp định hình tương lai của các công cụ đầu tư và bạn có thể giành được thẻ quà tặng trị giá 250 đô la!

Thị trường là một cỗ máy bỏ phiếu trong ngắn hạn, nhưng là một cỗ máy cân nhắc trong dài hạn, vì vậy giá cổ phiếu cuối cùng sẽ tuân theo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).Điều đó có nghĩa là tăng trưởng EPS được hầu hết các nhà đầu tư dài hạn thành công coi là tích cực thực sự.Thật ấn tượng, WP Carey đã tăng trưởng EPS 20% mỗi năm, gộp lại, trong ba năm qua.Theo nguyên tắc chung, chúng tôi muốn nói rằng nếu một công ty có thể duy trì tốc độ tăng trưởng như vậy, các cổ đông sẽ hài lòng.

Việc xem xét cẩn thận mức tăng trưởng doanh thu và tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) có thể giúp đưa ra quan điểm về tính bền vững của mức tăng trưởng lợi nhuận gần đây.Không phải tất cả doanh thu của WP Carey trong năm nay là doanh thu từ hoạt động kinh doanh, vì vậy, hãy nhớ rằng doanh thu và số lợi nhuận tôi đã sử dụng có thể không phải là đại diện tốt nhất cho hoạt động kinh doanh cơ bản.Mặc dù WP Carey đã tăng trưởng doanh thu tốt trong năm qua, nhưng đồng thời tỷ suất lợi nhuận EBIT cũng bị giảm sút.Vì vậy, có vẻ như tương lai của tôi sẽ tăng trưởng hơn nữa, đặc biệt là nếu tỷ suất lợi nhuận EBIT có thể ổn định.

Trong biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy công ty đã tăng thu nhập và doanh thu như thế nào theo thời gian.Bấm vào biểu đồ để xem các con số chính xác.

Mặc dù chúng ta luôn sống trong thời điểm hiện tại, nhưng tôi không nghi ngờ gì nữa rằng tương lai quan trọng hơn quá khứ.Vậy tại sao không kiểm tra biểu đồ tương tác này mô tả ước tính EPS trong tương lai cho WP Carey?

Giống như mùi tươi mát trong không khí khi những cơn mưa sắp đến, hoạt động mua nội bộ khiến tôi tràn ngập dự đoán lạc quan.Bởi vì thông thường, việc mua cổ phiếu là một dấu hiệu cho thấy người mua xem nó bị định giá thấp.Tất nhiên, chúng ta không bao giờ có thể chắc chắn những gì người trong cuộc đang nghĩ, chúng ta chỉ có thể đánh giá hành động của họ.

Trong khi những người trong nội bộ WP Carey đã bán ròng 40,9 nghìn đô la Mỹ cổ phiếu trong năm ngoái, họ đã đầu tư 403 nghìn đô la Mỹ, một con số cao hơn nhiều.Bạn có thể lập luận rằng mức độ mua ngụ ý niềm tin thực sự vào doanh nghiệp.Phóng to, chúng ta có thể thấy rằng giao dịch mua nội bộ lớn nhất là của Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị không điều hành Christopher Niehaus với số cổ phiếu trị giá 254 nghìn đô la Mỹ, ở mức khoảng 66,08 đô la Mỹ trên mỗi cổ phiếu.

Tin tốt, bên cạnh việc mua nội bộ, đối với những người đầu cơ giá lên của WP Carey là những người trong cuộc (gọi chung) có một khoản đầu tư đáng kể vào cổ phiếu.Thật vậy, họ có một núi tài sản lấp lánh được đầu tư vào nó, hiện trị giá 148 triệu đô la Mỹ.Điều này cho tôi thấy ban lãnh đạo sẽ rất quan tâm đến quyền lợi của cổ đông khi ra quyết định!

Mặc dù những người nội bộ đã sở hữu một lượng cổ phiếu đáng kể và họ đã mua thêm, nhưng tin tốt cho các cổ đông phổ thông không chỉ dừng lại ở đó.Điểm nổi bật nhất là Giám đốc điều hành, Jason Fox được trả lương tương đối khiêm tốn so với các Giám đốc điều hành tại các công ty có quy mô tương tự.Đối với các công ty có vốn hóa thị trường trên 8,0 tỷ đô la Mỹ, như WP Carey, mức lương trung bình của CEO là khoảng 12 triệu đô la Mỹ.

Giám đốc điều hành của WP Carey chỉ nhận được tổng số tiền thù lao là 4,7 triệu đô la Mỹ cho năm kết thúc vào tháng 12 năm 2018. Con số này rõ ràng là thấp hơn nhiều so với mức trung bình, vì vậy nếu nhìn thoáng qua, sự sắp xếp đó có vẻ hào phóng đối với các cổ đông và chỉ ra một nền văn hóa thù lao khiêm tốn.Mức thù lao của CEO không phải là thước đo quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư, nhưng khi mức lương khiêm tốn, điều đó hỗ trợ tăng cường liên kết giữa CEO và các cổ đông phổ thông.Nói chung, nó cũng có thể là một dấu hiệu của quản trị tốt.

Bạn không thể phủ nhận rằng WP Carey đã tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu với tốc độ rất ấn tượng.Điều đó thật hấp dẫn.Không chỉ vậy, chúng ta có thể thấy rằng những người nội bộ đều sở hữu rất nhiều và đang mua nhiều cổ phần hơn trong công ty.Vì vậy, tôi nghĩ rằng đây là một cổ phiếu đáng xem.Mặc dù chúng tôi đã xem xét chất lượng thu nhập, nhưng chúng tôi vẫn chưa thực hiện bất kỳ công việc nào để định giá cổ phiếu.Vì vậy, nếu bạn muốn mua giá rẻ, bạn có thể muốn kiểm tra xem WP Carey đang giao dịch với P/E cao hay P/E thấp so với ngành của nó.

Tin tốt là WP Carey không phải là cổ phiếu tăng trưởng duy nhất có hoạt động mua nội bộ.Đây là danh sách của họ... với giao dịch mua nội bộ trong ba tháng qua!

Xin lưu ý rằng các giao dịch nội bộ được thảo luận trong bài viết này đề cập đến các giao dịch phải báo cáo trong khu vực tài phán có liên quan

We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.


Thời gian đăng bài: Jun-10-2019
Trò chuyện trực tuyến WhatsApp!